IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 拿森科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 02261 |
| 公司全称 | 拿森智能科技（浙江）股份有限公司 |
| 行业 | 汽车及出行 |
| 主营业务 | 我们开发智能驾驶运动控制技术，目前提供线控制动解决方案。我们聚焦于为智能驾驶提供关键任务型线控制动解决方案，集成了全栈自研的控制算法、软件及硬件。 |
| 上市日期 | 2026-08-07 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 浙江省杭州市萧山区经济技术开发区鸿兴路358号1幢3层 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | nasn-auto.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 10.42 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 1,042 |
| 面值 | RMB 0.0625 / 股 |
| 招股期间 | 2026-07-30 至 2026-08-04 |
| 全球发售股数 | 57,594,500 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,759,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 57,595手 (甲组28,797手，乙组28,798手) |
| 国际配售股数 (初始) | 51,835,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 594,984,292 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 海通海通国际证券股份有限公司 CE AAF806 |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 600,134,690 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 1,042 |
| 2 手 | 200 | HK$ 2,084 |
| 3 手 | 300 | HK$ 3,126 |
| 4 手 | 400 | HK$ 4,168 |
| 5 手 | 500 | HK$ 5,210 |
| 6 手 | 600 | HK$ 6,252 |
| 7 手 | 700 | HK$ 7,294 |
| 8 手 | 800 | HK$ 8,336 |
| 9 手 | 900 | HK$ 9,378 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 10,420 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 15,630 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 20,840 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 26,050 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 31,260 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 36,470 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 41,680 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 46,890 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 52,100 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 62,520 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 72,940 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 83,360 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 93,780 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 104,200 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 208,400 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 312,600 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 416,800 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 521,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 625,200 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 729,400 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 833,600 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 937,800 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 1,042,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 2,084,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 3,126,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 4,168,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 5,210,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 6,252,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 7,294,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 8,336,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 9,378,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 10,420,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 20,840,000 |
| 28,797 手 | 2,879,700 | HK$ 30,006,474 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 95亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值达标，预计2027年3月8日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,199,736,322 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币189.5百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币165,596千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 67,800,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~10.9% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约50%用于研发投入（其中30%用于前沿技术和新解决方案开发，20%用于现有解决方案升级），约30%用于扩张及升级生产制造能力，约10%用于提升服务及品牌国际认知度，约10%用于营运资金及一般公司用途。 |
承销团
联席账簿管理人 (6)
联席牵头经办人 (7)
资本市场中介人 (7)
穩定價格操作人 (1)
海通海通国际证券股份有限公司 CE AAF806现名 海通国际证券有限公司
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 柳沈律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 浤博浤博资本有限公司 CE BPB716 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 待提取 | — |
| 公司秘书 | 张丽霞 | — |
| 执行董事 | 陶喆 | Tao Zhe |
| 非执行董事 | 劉麗梅 | Liu Limei |
| 独立非执行董事 | 范智超 | Fan Chi Chiu |
| 执行董事 | 劉倩 | Liu Qian |
| 非执行董事 | 王澗鳴 | Wang Jianming |
| 独立非执行董事 | 姜震宇 | Jiang Zhenyu |
| 执行董事 | 林逸 | Lin Yi |
| 非执行董事 | Yeh Kuantai | |
| 独立非执行董事 | 王耀 | Wang Yao |
| 独立非执行董事 | 于鑫 | Yu Xin |
| 独立非执行董事 | 吳瑛 | Wu Ying |
| 独立非执行董事 | 李秋霞 | Li Qiuxia |
主要股东
| 主要股东及持股 | 主要股东包括陶喆先生（持股约14.10%）、王涧鸣先生（持股约10.12%）、杭州创干投资合伙企业（持股约6.53%）、上海长三角中银资本股权投资基金合伙企业（持股约5.99%）、先进制造产业投资基金二期（持股约5.65%）、苏州工业园区启明融科股权投资合伙企业（持股约5.45%）等。 |
|---|
