IPO时间线 原始事实
券商截止申购
2026-06-18
上午截止
港交所截止招股
2026-06-18
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2026-06-22
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2026-06-23
下午
港交所公布配发 (T-1)
2026-06-23
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2026-06-23
夜晚
上市日 (T)
2026-06-24
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 麦科医药－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02335 |
| 公司全称 | 陕西麦科奥特医药科技股份有限公司 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 专注于发现、开发及商业化双╱多特异性肽类药物，用于治疗代谢性疾病以及心脑血管疾病，核心产品处于III期临床试验 |
| 上市日期 | 2026-06-24 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国陕西省西安市长安区协同创新港6号楼 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | microtechmd.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 21.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 4,242 |
| 面值 | RMB 0.02 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-15 至 2026-06-18 |
| 全球发售股数 | 58,054,400 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,805,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 29,028手 (14,514手, 14,514手) |
| 国际配售股数 (初始) | 52,248,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 331,740,350 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 39.5% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,219,142,400 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,200 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,400 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,600 |
| 4 手 | 800 | HK$ 16,800 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 21,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 25,200 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 29,400 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 33,600 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 37,800 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 42,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 63,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 84,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 105,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 126,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 147,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 168,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 189,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 210,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 420,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 630,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 840,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,050,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,260,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,470,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,680,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,890,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,100,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,200,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,300,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,400,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,500,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,600,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 14,700,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 16,800,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 18,900,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 21,000,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 42,000,000 |
| 14,514 手 | 2,902,800 | HK$ 60,958,800 |
入通分析
| 港股流通值 | 107亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 18A 生物科技 |
|---|---|
| 估算门槛 | 105亿港元 |
| 分析结果 | 预计2026年9月7日入通 |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,502,110,860 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币184.9百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币80,556千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 70,550,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.2% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
募集资金用途
| 款项用途 | 约39.1%用于核心产品临床试验及商业化，36.3%用于关键产品临床试验及商业化，14.6%用于其他候选产品及技术平台研发，10.0%用于营运资金及一般公司用途 |
|---|
承销团
联席保荐人 (1)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
保荐人兼整体协调人 (1)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
整体协调人 (1)
建银国际金融有限公司 CE AJO225
联席账簿管理人 (12)
联席牵头经办人 (12)
资本市场中介人 (12)
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
天元律师事务所 君合律师事务所 King and Wood LLP 天元律师事务所 国浩律师（深圳）事务所 Concord & Sage PC |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
周俊轩律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 启源香港 | 341 HKD | 17,416,400 | 30.00% | 5.25% | 6 个月 | 2026-12-24 |
| 2 | 云顶新耀 | 100 HKD | 5,102,200 | 8.79% | 1.54% | 6 个月 | 2026-12-24 |
| 3 | 顺鸣资本 | 8 HKD | 399,600 | 0.69% | 0.12% | 6 个月 | 2026-12-24 |
董事及管理层
| 董事会主席 | 王冰 |
|---|---|
| 公司秘书 | 邹然、陈绮蓝 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 王冰博士及王梅博士为控股股东，合共持有本公司约43.43%权益（假设超额配股权未获行使） |
|---|
