公司概览
| 股票名称 | 凌雄科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 02436 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 企业服务/软件 |
| 主营业务 | 我们是一家设备全生命周期管理解决方案供应商，主要在中国从事向IT设备经销商销售翻新淘汰IT设备，以及向中小企业提供设备及IT技术订阅服务。 |
| 上市日期 | 2022-11-24 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 深圳市福田区梅林街道孖岭社区凯丰路10号翠林大厦5楼501 |
| 公司地址 (香港) | 香港九龙观塘道348号宏利广场5楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.bearrental.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 7.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 300 股 |
| 入场费 | HK$ 2,280 |
| 面值 | RMB 0.01 / 股 |
| 招股期间 | 2022-11-14 至 2022-11-17 |
| 全球发售股数 | 53,259,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,325,900 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 17,753手 (甲组8,876手，乙组8,877手) |
| 国际配售股数 (初始) | 47,933,100 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 353,259,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 404,768,400 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 300 | HK$ 2,280 |
| 2 手 | 600 | HK$ 4,560 |
| 3 手 | 900 | HK$ 6,840 |
| 4 手 | 1,200 | HK$ 9,120 |
| 5 手 | 1,500 | HK$ 11,400 |
| 6 手 | 1,800 | HK$ 13,680 |
| 7 手 | 2,100 | HK$ 15,960 |
| 8 手 | 2,400 | HK$ 18,240 |
| 9 手 | 2,700 | HK$ 20,520 |
| 10 手 | 3,000 | HK$ 22,800 |
| 20 手 | 6,000 | HK$ 45,600 |
| 30 手 | 9,000 | HK$ 68,400 |
| 40 手 | 12,000 | HK$ 91,200 |
| 50 手 | 15,000 | HK$ 114,000 |
| 60 手 | 18,000 | HK$ 136,800 |
| 70 手 | 21,000 | HK$ 159,600 |
| 80 手 | 24,000 | HK$ 182,400 |
| 90 手 | 27,000 | HK$ 205,200 |
| 100 手 | 30,000 | HK$ 228,000 |
| 200 手 | 60,000 | HK$ 456,000 |
| 300 手 | 90,000 | HK$ 684,000 |
| 400 手 | 120,000 | HK$ 912,000 |
| 500 手 | 150,000 | HK$ 1,140,000 |
| 600 手 | 180,000 | HK$ 1,368,000 |
| 700 手 | 210,000 | HK$ 1,596,000 |
| 800 手 | 240,000 | HK$ 1,824,000 |
| 900 手 | 270,000 | HK$ 2,052,000 |
| 1,000 手 | 300,000 | HK$ 2,280,000 |
| 1,500 手 | 450,000 | HK$ 3,420,000 |
| 2,000 手 | 600,000 | HK$ 4,560,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 60亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 56% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 2,684,768,400 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币448.7百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 收益 | 500,339 | 1,022,169 | 1,330,402 |
| 销售成本 | -420,237 | -875,307 | -1,137,266 |
| 毛利 | 80,102 | 146,862 | 193,136 |
| 其他收入及收益净额 | 4,063 | 13,571 | 14,861 |
| 销售及分销开支 | -2,099 | -2,071 | -1,970 |
| 行政开支 | -72,987 | -78,237 | -115,906 |
| 财务成本净额 | -12,030 | -13,654 | -18,280 |
| 除税前溢利 | -67,202 | -174,963 | -446,271 |
| 所得税开支 | -6,856 | -175 | 0 |
| 年内溢利 | -60,346 | -177,127 | -448,702 |
| 母公司拥有人应占溢利 | -60,187 | -177,302 | -448,702 |
资产负债表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022-06 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 75,911 | 80,378 | 118,553 | |
| 应收账款及票据 | 47,358 | 37,107 | 53,440 | |
| 存货 | 45,947 | 122,041 | 74,307 | |
| 流动资产 | 235,964 | 367,819 | 390,052 | |
| 总资产 | 629,743 | 941,079 | 1,177,817 | |
| 流动负债 | 289,313 | 396,809 | 529,089 | |
| 总负债 | 620,053 | 1,110,967 | 1,808,041 | |
| 权益总额 | 9,690 | -169,888 | -630,224 | |
| 母公司拥有人应占权益 | 9,015 | -169,888 | -630,224 | |
| 有息借款 | 207,056 | 327,658 | 562,747 | 671,369 |
现金流量表
| 项目 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022-06 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | 58,664 | 109,934 | 278,780 | |
| 投资活动现金净额 | -223,780 | -319,982 | -450,974 | |
| 融资活动现金净额 | 229,063 | 214,515 | 210,369 | |
| 现金及现金等价物增加净额 | 63,947 | 4,467 | 38,175 | |
| 物业、厂房及设备折旧 | 82,239 | 131,209 | 193,343 | 112,173 |
| 购置物业、厂房及设备 | -209,341 | -308,462 | -439,541 | -166,739 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 7.8 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 7.9 |
| 首日涨跌幅 | 2.63% |
| 首日成交量 | 9315300.0 |
| 首日成交额 | 71812000.0 |
| 款项用途 | 1、預期約45%或151.7百萬港元將用于改善客戶體驗，以滿足不斷變化的客戶需求；
2、預期約25%或84.3百萬港元將用于擴大我們在目標市場的客戶群及市場份額；
3、預期約15%或50.6百萬港元將用于系統升級和產品開發；
4、預期約5%或16.9百萬港元將用于加強風險管理能力；
5、預期約10%或33.7百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
承销团
独家保荐人 (1)
海通海通国际资本有限公司 CE ADQ859
整体协调人 (1)
海通海通国际证券有限公司 CE AAF806
联席账簿管理人 (4)
联席牵头经办人 (7)
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 胡祚雄 | — |
| 公司秘书 | 刘炎、张嘉伦 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 胡祚雄先生（透过Bear Family等）持股约40.21%；深圳市达晨财智创业投资管理有限公司约13.12%、湖南电广传媒股份有限公司约13.12%、Tigris Innovation Limited (JD BVI)约11.22%、上海誉竣企业管理合伙企业（有限合伙）约10.45%。 |
|---|
