IPO时间线
券商截止申购
2025-06-05
上午截止
港交所截止招股
2025-06-05
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
2025-06-06
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
2025-06-09
下午
港交所公布配发 (T-1)
2025-06-09
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
2025-06-09
夜晚
上市日 (T)
2025-06-10
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | METALIGHT |
|---|---|
| 股票代码 | 02605 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 軟件服務 |
| 主营业务 | 公司營運的車來了是一款移動APP，運用大數據分析提供實時、準確的公交車到達信息。 |
| 上市日期 | 2025-06-10 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中國北京市東城區東四十條94號亮點文創園1層 |
| 公司地址 (香港) | 待提取 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | https://www.metalight.ai/ |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 待提取 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 9.75 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 待提取 |
| 入场费 | 待提取 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2025-06-02 至 2025-06-05 |
| 全球发售股数 | 待提取 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 待提取 |
| 公开发售手数 (初始) | 待提取 |
| 国际配售股数 (初始) | 待提取 |
| 发行比例 | 待提取 |
| 发行后总股本 | 待提取 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 121,173,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 400 | HK$ 3,900 |
| 2 手 | 800 | HK$ 7,800 |
| 3 手 | 1,200 | HK$ 11,700 |
| 4 手 | 1,600 | HK$ 15,600 |
| 5 手 | 2,000 | HK$ 19,500 |
| 6 手 | 2,400 | HK$ 23,400 |
| 7 手 | 2,800 | HK$ 27,300 |
| 8 手 | 3,200 | HK$ 31,200 |
| 9 手 | 3,600 | HK$ 35,100 |
| 10 手 | 4,000 | HK$ 39,000 |
| 15 手 | 6,000 | HK$ 58,500 |
| 20 手 | 8,000 | HK$ 78,000 |
| 25 手 | 10,000 | HK$ 97,500 |
| 30 手 | 12,000 | HK$ 117,000 |
| 35 手 | 14,000 | HK$ 136,500 |
| 40 手 | 16,000 | HK$ 156,000 |
| 45 手 | 18,000 | HK$ 175,500 |
| 50 手 | 20,000 | HK$ 195,000 |
| 75 手 | 30,000 | HK$ 292,500 |
| 100 手 | 40,000 | HK$ 390,000 |
| 125 手 | 50,000 | HK$ 487,500 |
| 150 手 | 60,000 | HK$ 585,000 |
| 175 手 | 70,000 | HK$ 682,500 |
| 200 手 | 80,000 | HK$ 780,000 |
| 225 手 | 90,000 | HK$ 877,500 |
| 250 手 | 100,000 | HK$ 975,000 |
| 375 手 | 150,000 | HK$ 1,462,500 |
| 500 手 | 200,000 | HK$ 1,950,000 |
| 625 手 | 250,000 | HK$ 2,437,500 |
| 750 手 | 300,000 | HK$ 2,925,000 |
| 875 手 | 350,000 | HK$ 3,412,500 |
| 1,000 手 | 400,000 | HK$ 3,900,000 |
| 1,125 手 | 450,000 | HK$ 4,387,500 |
| 1,250 手 | 500,000 | HK$ 4,875,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 600,000 | HK$ 5,850,000 |
| 1,750 手 | 700,000 | HK$ 6,825,000 |
| 2,000 手 | 800,000 | HK$ 7,800,000 |
| 2,250 手 | 900,000 | HK$ 8,775,000 |
| 2,500 手 | 1,000,000 | HK$ 9,750,000 |
| 2,750 手 | 1,100,000 | HK$ 10,725,000 |
| 3,107 手 | 1,242,800 | HK$ 12,117,300 |
入通分析
| 港股流通值 | 4.7亿港元 |
|---|
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 小型股常规路径 |
|---|---|
| 估算门槛 | 105亿港元 流通市值差 95% |
| 分析结果 | 市值不达标（流通市值差 95%） |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | 待提取 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 待提取 |
| 期末现金结余 | 人民币56,306千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 75,800,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~34.1% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
首日表现
| 首日收盘价 | HK$ 6.8 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 7.6 |
| 首日涨跌幅 | -30.26% |
| 首日成交量 | 24046400.0 |
| 首日成交额 | 194724000.0 |
募集资金用途
| 款项用途 | 1、約45%（或71.9百萬港元）將用于增強技術能力； 2、約30%（或47.9百萬港元）將用于銷售及營銷工作，以增強市場占有率及品牌知名度； 3、約15%（或24.0百萬港元）將用于自2025年至2027年招募約15名人才團隊； 4、約10%（或16.0百萬港元）預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
|---|
承销团
独家保荐人 (1)
中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
联席账簿管理人 (12)
联席牵头经办人 (12)
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 董事会主席 | 孫熙 |
|---|---|
| 公司秘书 | 岑影文 |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | Cheering Venture Global Limited(15.19%),China Broadband Capital Partners III, L.P.(8.82%),阿里巴巴投資有限公司(8.77%),WeBus Data Ltd.( 8.51%),HongHe Venture Fund I, L.P.(8.44%) |
|---|
AI
AI Analysis
Market Sentiment
METALIGHT的公开发售录得274.44倍超额认购，市场申购热情极度沸腾。触发回拨C档后，公开发售占比大幅攀升，但极低的期望中签率仍凸显股份稀缺，最终定价9.75港元显示发行人充分捕捉了市场需求。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Tier Analysis
在超购274倍的分配下，甲组末尾档位（甲尾）的期望中签额往往仅微弱领先乙组头档（乙头），且考虑融资成本后，资金效率可能出现倒挂。缺少详细档位数据，但投资者应警惕此类高倍认购中常见的中签非对称性。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
Demographics
本次32,176份有效申请缺乏详细人口画像，显示内地参与率暂为0，可能系数据统计延迟。鉴于同类超购项目通常吸引大量内地资金，后续披露的地区及年龄分布值得留意。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
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