IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 白鸽在线 |
|---|---|
| 股票代码 | 02672 |
| 公司全称 | 白鸽在线（厦门）数字科技股份有限公司 |
| 行业 | 金融服务 |
| 主营业务 | 我们是一家保险科技公司，主要从事为场景合作伙伴及保险公司提供科技赋能的保险中介服务。我们主要利用场景险作为工具，通过提供保险交易服务、精准营销及数字化解决方案以及第三方管理服务获得收入。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 福建省厦门市湖里区高林中路491号2402室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中环 康乐广场1号 怡和大厦4楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | baigeonline.com.cn |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 20.28 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 4,056 |
| 面值 | RMB 0.25 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 全球发售股数 | 33,344,400 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 3,334,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 16,673手 (甲组8,336手，乙组8,337手) |
| 国际配售股数 (初始) | 30,009,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 320,620,632 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 民银民银资本有限公司 CE BIY679 |
| 基石占比 | 3.3% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 676,224,432 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,056 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,112 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,168 |
| 4 手 | 800 | HK$ 16,224 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 20,280 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 24,336 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 28,392 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 32,448 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 36,504 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 40,560 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 60,840 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 81,120 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 101,400 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 121,680 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 141,960 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 162,240 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 182,520 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 202,800 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 405,600 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 608,400 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 811,200 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,014,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,216,800 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,419,600 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,622,400 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,825,200 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,028,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,056,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,084,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,112,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,140,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,168,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 14,196,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 16,224,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 18,252,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 20,280,000 |
| 5,500 手 | 1,100,000 | HK$ 22,308,000 |
| 6,000 手 | 1,200,000 | HK$ 24,336,000 |
| 6,500 手 | 1,300,000 | HK$ 26,364,000 |
| 8,336 手 | 1,667,200 | HK$ 33,810,816 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 70亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,502,186,416 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损约人民币46.7百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币109.0百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 57,500,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~9.6% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约44.4%用于研发及升级技术基础设施；约20.0%用于收购及投资机会；约15.6%用于扩张销售网络；约10.0%用于建立研发中心及智能展厅；约10.0%用作一般营运资金。 |
承销团
联席账簿管理人 (14)
民银民银证券有限公司 CE APU820
中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863
华福华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银工银国际证券有限公司 CE ARO299
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
浦银浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
富强富强证券有限公司 CE AHQ488
盈立盈立证券有限公司 CE BJA907
华量华量证券有限公司 CE BOC666
仁和仁和资本有限公司 CE BOP761
国元国元证券经纪（香港）有限公司 CE AOA594
联席牵头经办人 (15)
民银民银证券有限公司 CE APU820
中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863
华福华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银工银国际证券有限公司 CE ARO299
农银农银国际证券有限公司 CE ACX411
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
浦银浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
富强富强证券有限公司 CE AHQ488
盈立盈立证券有限公司 CE BJA907
华量华量证券有限公司 CE BOC666
仁和仁和资本有限公司 CE BOP761
国元国元证券经纪（香港）有限公司 CE AOA594
卓锐卓锐证券（香港）有限公司 CE BRE865
资本市场中介人 (16)
民银民银证券有限公司 CE APU820
中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863
华福华福国际证券有限公司 CE BQC241
工银工银国际证券有限公司 CE ARO299
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银农银国际证券有限公司 CE ACX411
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
浦银浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
富强富强证券有限公司 CE AHQ488
盈立盈立证券有限公司 CE BJA907
华量华量证券有限公司 CE BOC666
仁和仁和资本有限公司 CE BOP761
国元国元证券经纪（香港）有限公司 CE AOA594
卓锐卓锐证券（香港）有限公司 CE BRE865
穩定價格操作人 (1)
民银民银资本有限公司 CE BIY679
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
中伦律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 中伦律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
年利达律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗申美会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识企业管理咨询（上海）有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GLY New Mobility 2. LP（「GLY New Mobility」） | 10,000,000 HKD | 557,400 | 1.67% | 0.17% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 2 | 柯家琪先生（「柯先生」） | 10,000,000 HKD | 557,400 | 1.67% | 0.17% | 6 个月 | 2026-12-29 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 涂锦波 | — |
| 公司秘书 | 柯葳彬 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 涂锦波先生为控股股东，与曾建华先生、苏伟达先生、黄嘉恩先生、厦门众嘉秀、福建合力合美及白鸽同创为一致行动人士，合共持有149,153,296股非上市股份及10,888,792股H股，占全球发售后已发行股本约49.9%。此外，新希望投资集团持有约12.43%股份。 |
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