IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 精锋医疗－Ｂ |
|---|---|
| 股票代码 | 02675 |
| 公司全称 | 深圳市精锋医疗科技股份有限公司 |
| 行业 | 医疗健康 |
| 主营业务 | 我们是医疗器械行业的先进手术机器人公司，致力于设计、开发及制造手术机器人。我们拥有三款涵盖处于不同研发阶段的不同型号的产品及在研产品，以把握手术机器人的市场潜力，包括用于微创手术的多孔腔镜手术机器人及单孔腔镜手术机器人以及用于无创手术的自然腔道手术机器人。 |
| 上市日期 | 2026-01-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国深圳市 龙岗区 宝龙街道 智慧家园二期 2B栋1901室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1918室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.edgemed.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 43.24 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 4,324 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-12-30 至 2026-01-05 |
| 全球发售股数 | 27,722,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,772,300 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 27,723手 (甲组13,861手，乙组13,862手) |
| 国际配售股数 (初始) | 24,949,900 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~7.15% |
| 发行后总股本 | 387,722,200 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 摩根士丹利摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291 |
| 基石占比 | 16.2% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,198,707,928 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,324 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,648 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,972 |
| 4 手 | 400 | HK$ 17,296 |
| 5 手 | 500 | HK$ 21,620 |
| 6 手 | 600 | HK$ 25,944 |
| 7 手 | 700 | HK$ 30,268 |
| 8 手 | 800 | HK$ 34,592 |
| 9 手 | 900 | HK$ 38,916 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 43,240 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 64,860 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 86,480 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 108,100 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 129,720 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 151,340 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 172,960 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 194,580 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 216,200 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 259,440 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 302,680 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 345,920 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 389,160 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 432,400 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 864,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,297,200 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,729,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,162,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,594,400 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,026,800 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,459,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,891,600 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,324,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,648,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 12,972,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 17,296,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 21,620,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 25,944,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 30,268,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 34,592,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 38,916,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 43,240,000 |
| 13,861 手 | 1,386,100 | HK$ 59,934,964 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 140亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 16,765,107,928 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 13,992,591,471 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币218.5百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币35,500,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 82,100,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 约人民币2,050百万元 |
| 首日收盘价 | HK$ 56.6 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 59.0 |
| 首日涨跌幅 | 30.90% |
| 首日成交量 | 12674000.0 |
| 首日成交额 | 709649000.0 |
| 款项用途 | 1、約23.0%（即256.8百萬港元）為精鋒多孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金；
2、約19.0%（即212.2百萬港元）為精鋒單孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金；
3、約20.0%（即223.3百萬港元）為核心產品的商業化提供資金；
4、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于擴大產能；
5、約8.0%（即89.3百萬港元）將分配至其他產品和在研產品；
6、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于手術機器人行業及相關領域的潛在策略收購、投資或合作；
7、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于營運資金及一般企業用途。 |
承销团
整体协调人 (4)
联席全球协调人 (5)
联席账簿管理人 (5)
联席牵头经办人 (5)
资本市场中介人 (5)
穩定價格操作人 (1)
摩根士丹利摩根士丹利亚洲有限公司 CE AAD291
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
佳利（香港）律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师事务所 北京市通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 新百利新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 创兴银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ADIA | 15,000,000 USD | 2,699,000 | 9.70% | 0.70% | 6 个月 | 2026-07-08 |
| 2 | UBS AM Singapore | 10,000,000 USD | 1,799,300 | 6.50% | 0.50% | 6 个月 | 2026-07-08 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 王建辰 | Dr. Wang Jianchen |
| 公司秘书 / 执行董事 | 吴梦媛 | Ms. Wu Mengyuan |
| 非执行董事 | 盛利 | Sheng Li |
| 独立非执行董事 | 杨帆 | Yang Fan |
| 执行董事 | 高元倩 | Gao Yuanqian |
| 非执行董事 | 陈刚 | Chen Gang |
| 独立非执行董事 | 张国光 | Zhang Guoguang |
| 非执行董事 | 邱翔 | Qiu Xiang |
| 独立非执行董事 | 刘英杰 | Lau Ying Kit |
| 独立非执行董事 | 叶国强 | Ye Guoqiang |
| 独立非执行董事 | 张相平 | Zhang Xiangping |
| 独立非执行董事 | 林民才 | Lin Mincai |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王博士（通过协力创峰）持有约12.09%非上市股份及31.22%H股；高博士（配偶权益）持有相同比例；协力创峰持有2.76%H股；Guadalupe Peak Limited持有1.22%非上市股份及3.67%H股；成都明晟持有4.51%H股；中恒汇金持有4.22%H股；健棱投资持有2.72%H股；心健投资持有2.16%H股；Intelligent Spark持有1.11%非上市股份及2.59%H股；Spark Plug持有0.62%H股；苏州君联持有0.18%非上市股份及3.04%H股；社保基金持有0.07%非上市股份及1.18%H股。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
市场情绪极度炽热，超额认购达1091.94倍，有效申购人数近20万，中签率仅10.18%，反映投资者对该生物科技公司的强烈追捧。最终发售价43.24港元，虽未提供定价区间，但结合超高倍数，可能处于上限定价，凸显市场需求旺盛。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
本次数据未提供档位分布详情，无法进行档位异常分析。通常超购千倍的新股中签率极低，甲尾与乙头可能出现中签倒挂或显著差异，但需具体数据验证。不同券商手续费结构各异，实际成本需个案计算。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
中国内地参与率高达61.9%，显示内地投资者对该股兴趣浓厚，与近期港股IPO中内地资金南下趋势一致。男性投资者占比59.8%，平均年龄44.2岁，中年男性成为申购主力，香港本地参与度则为37.0%。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
