宏芯宇 02681香港交易所新股招股书信息

72.290 - 82.900
招股价 · 11月12日上市
上市日期: 2026-11-12 · 过户处: 卓佳
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IPO时间线 原始事实

券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易

公司概览

股票名称宏芯宇
股票代码02681
公司全称深圳宏芯宇电子股份有限公司
行业半导体
主营业务存储器厂商，专注于嵌入式存储、固态硬盘、DRAM及移动存储产品的设计、开发与销售，搭建主控芯片设计、固件算法、测试系统及存储介质分析四大核心技术平台。
上市日期2026-11-12
上市状态待上市
发售章程规则新规 (2025年8月后)
上市规则章节待提取
同股不同权否
公司地址 (中国内地)广东省深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路136号深圳新一代产业园2栋2501、2401、2301及1501室
公司地址 (香港)香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1919室
注册地中国
上市方式全球发售
上市板块主板
公司网站hosinglobal.com
股份过户登记处卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited)
过户处联系方式卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室
A股/美股二次上市否

发售信息

发售机制 机制B
发售价待提取
招股价区间HK$ 72.29 - 82.90
每手股数100 股
入场费HK$ 8,290
面值RMB 1.0 / 股
招股期间2026-10-30 至 2026-11-09
全球发售股数14,717,200 股
香港公开发售股数 (初始)1,471,800 股 (10.0%)
公开发售手数 (初始)14,718手 (甲组7,359手，乙组7,359手)
国际配售股数 (初始)13,245,400 股 (90.0%)
发行比例~10.0%
发行后总股本482,531,284 股
绿鞋 (超额配股权)否
稳定价格操作人 (绿鞋)—
基石占比39.5%
回拨档位待提取
保留重新分配权力是
全球发售募资总额HK$ 1,220,055,880

申购档位

最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。

甲组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1 手 100 HK$ 8,290
2 手 200 HK$ 16,580
3 手 300 HK$ 24,870
4 手 400 HK$ 33,160
5 手 500 HK$ 41,450
6 手 600 HK$ 49,740
7 手 700 HK$ 58,030
8 手 800 HK$ 66,320
9 手 900 HK$ 74,610
10 手 1,000 HK$ 82,900
15 手 1,500 HK$ 124,350
20 手 2,000 HK$ 165,800
25 手 2,500 HK$ 207,250
30 手 3,000 HK$ 248,700
35 手 3,500 HK$ 290,150
40 手 4,000 HK$ 331,600
45 手 4,500 HK$ 373,050
50 手 5,000 HK$ 414,500
60 手 6,000 HK$ 497,400
70 手 7,000 HK$ 580,300
80 手 8,000 HK$ 663,200
90 手 9,000 HK$ 746,100
100 手 10,000 HK$ 829,000
150 手 15,000 HK$ 1,243,500
200 手 20,000 HK$ 1,658,000
250 手 25,000 HK$ 2,072,500
300 手 30,000 HK$ 2,487,000
350 手 35,000 HK$ 2,901,500
400 手 40,000 HK$ 3,316,000
450 手 45,000 HK$ 3,730,500
500 手 50,000 HK$ 4,145,000
600 手 60,000 HK$ 4,974,000
乙组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
700 手 70,000 HK$ 5,803,000
800 手 80,000 HK$ 6,632,000
900 手 90,000 HK$ 7,461,000
1,000 手 100,000 HK$ 8,290,000
1,250 手 125,000 HK$ 10,362,500
1,500 手 150,000 HK$ 12,435,000
1,750 手 175,000 HK$ 14,507,500
2,000 手 200,000 HK$ 16,580,000
2,500 手 250,000 HK$ 20,725,000
3,000 手 300,000 HK$ 24,870,000
3,500 手 350,000 HK$ 29,015,000
4,000 手 400,000 HK$ 33,160,000
4,500 手 450,000 HK$ 37,305,000
5,000 手 500,000 HK$ 41,450,000
6,000 手 600,000 HK$ 49,740,000
7,000 手 700,000 HK$ 58,030,000

港股通纳入分析

26Q4常规检讨
入通路径 常规路径
港股市值 228亿港元
估算门槛 192亿港元 达标
分析结果 预计2027年3月8日入通
* 招股中，按发行价上限估算

估值与财务

发行后市值 (按发售价)HK$ 34,882,186,520 - 40,001,843,443
H股市值 (按发售价)HK$ 19,896,485,135 - 22,816,691,350
上市前估值 (最后一轮融资)未披露
市盈率未披露
盈利情况盈利人民币1,363.9百万元
期末现金结余人民币562.614百万元
上市成本~HK$ 87,900,000
上市成本占募资比例~7.69%
首次公开发售前投资总额待提取

财务数据

单位: 千元 人民币
损益表
项目 202320242025
收益 8,780,6998,718,41211,237,576
销售成本 -8,363,547-7,318,805-8,791,188
毛利 417,1521,399,6072,446,388
其他收入及收益净额 51,58538,92644,615
销售及分销开支 -41,924-52,916-65,934
行政开支 -161,960-148,063-191,085
经营溢利 -46,128734,8461,726,812
财务成本净额 -72,342-154,607-137,844
应占联营及合营公司溢利 -13,059-11,654-14,054
除税前溢利 -131,529568,5851,574,914
所得税开支 -14,079-85,712-211,029
年内溢利 -117,450482,8731,363,885
母公司拥有人应占溢利 -117,450482,8731,363,885
资产负债表
项目 202320242025
现金及现金等价物 254,714275,790562,614
应收账款及票据 1,704,9062,017,104982,632
存货 2,548,1713,949,7767,172,328
流动资产 4,767,8616,654,7989,541,050
总资产 5,868,8347,630,17010,403,642
流动负债 3,755,9044,915,7955,189,172
总负债 3,875,3005,039,5116,057,475
权益总额 1,993,5342,590,6594,346,167
母公司拥有人应占权益 1,993,5342,590,6594,346,167
现金流量表
项目 202320242025
经营活动现金净额 -1,048,244-1,122,025716,701
投资活动现金净额 -8,370-127,643-120,875
融资活动现金净额 1,245,5581,269,111-247,600
现金及现金等价物增加净额 188,94419,443348,226
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
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款项用途
约40.0%用于存储产品开发及商业化；约35.0%用于主控芯片研发及迭代；约15.0%用于提升内部晶圆级检测及主控芯片验证、确认及质量管理测试能力；约10.0%用于运营资金及一般公司用途。

承销团

独家保荐人 (1)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112(独家)
整体协调人 (1)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112(独家)
联席全球协调人 (1)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112(独家)
联席账簿管理人 (5)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 星展星展亚洲融资有限公司 CE AAE430 富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (5)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 星展星展亚洲融资有限公司 CE AAE430 富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (5)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 星展星展亚洲融资有限公司 CE AAE430 富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
穩定價格操作人 (1)
中信建投中信建投（国际）融资有限公司 CE BAU112

服务提供商

角色机构
本公司法律顾问 普衡律师事务所（香港）有限法律责任合伙
上海市锦天城（深圳）律师事务所
保荐人/包销商法律顾问 瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙
嘉源律师事务所
核数师兼申报会计师 安永会计师事务所
行业顾问 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司
合规顾问 浩德浩德融资有限公司 CE AGH102
收款银行 中信银行（国际）有限公司

基石投资者

#投资者名称投资金额认购股份占发售股份%占总股本%锁定期预计解禁
1 Flourish Holding Limited 126,740,000 HKD 1,616,900 10.99% 0.34% 6 个月 2027-05-12
2 Pine Vigor Capital Limited 78,500,000 HKD 1,011,500 6.87% 0.21% 6 个月 2027-05-12
3 传音国际有限公司 78,480,000 HKD 1,001,200 6.80% 0.21% 6 个月 2027-05-12
4 江波龙投资有限公司 62,780,000 HKD 800,900 5.44% 0.17% 6 个月 2027-05-12
5 Gottfried (HK) Limited 50,000,000 HKD 637,800 4.33% 0.13% 6 个月 2027-05-12
6 雄狮有限公司 35,320,000 HKD 450,500 3.06% 0.09% 6 个月 2027-05-12
7 陈俊成先生 23,500,000 HKD 299,800 2.04% 0.06% 6 个月 2027-05-12

董事及管理层

职务中文名英文名
董事会主席 / 执行董事吴奕盛Wu Yisheng
公司秘书朱子轩Zhu Zixuan; Zhao Na
非执行董事冯水兴—
独立非执行董事初大智—
执行董事吴嘉敏—
非执行董事曹斌—
独立非执行董事龚晓峰—
执行董事梁启燕—
独立非执行董事陈建豪—
执行董事张云—

主要股东

主要股东及持股吴先生通过其控制的实体合共持股36.15%，群联电子持股21.82%，芯瑞来持股10.57%，宏芯微持股9.70%，宏芯创4.97%。
关于本页

本页展示 宏芯宇（02681）的招股信息：发行价区间、募资规模、基石投资者、绿鞋机制、甲乙组初始分配与承销团。对符合条件的新股，页面还提供入通分析，判断其纳入港股通的路径与预计时间；对 A 股 / 美股二次上市（俗称「二婚股」）的股票，额外展示另一市场的股价、汇率与 H 股折溢价对比。数据解析自港交所招股章程及相关公告。不熟悉新股申购流程可先读港股打新入门。

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