IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 江西生物 |
|---|---|
| 股票代码 | 06915 |
| 公司全称 | 江西生物制品研究所股份有限公司 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是中国最大的人用破伤风抗毒素（人用TAT）提供商和出口商，全产业链贯通的抗血清平台商，主要从事人用和兽用抗血清产品及兽用抗感染药物的研发、生产和销售。 |
| 上市日期 | 2026-06-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 江西省吉安市 井冈山经济技术开发区 火炬大道198号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场二座31楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.jxswzp.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 11.20 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 5,600 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-22 至 2026-06-25 |
| 全球发售股数 | 36,234,500 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 3,623,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 7,247手 (甲组3,623手，乙组3,624手) |
| 国际配售股数 (初始) | 32,611,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 308,377,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 |
| 基石占比 | 12.3% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 405,826,400 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,600 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 11,200 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 16,800 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 22,400 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 28,000 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 33,600 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 39,200 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 44,800 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 50,400 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 56,000 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 67,200 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 78,400 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 89,600 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 100,800 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 112,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 168,000 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 224,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 280,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 336,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 392,000 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 448,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 504,000 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 560,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 672,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 784,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 896,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,008,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,120,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,240,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,360,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,480,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,600,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,720,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,840,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,960,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 10,080,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 11,200,000 |
| 2,400 手 | 1,200,000 | HK$ 13,440,000 |
| 2,800 手 | 1,400,000 | HK$ 15,680,000 |
| 3,200 手 | 1,600,000 | HK$ 17,920,000 |
| 3,623 手 | 1,811,500 | HK$ 20,288,800 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 24亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 292% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 3,453,822,400 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币94.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币73,828千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 67,000,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~16.5% |
| 首次公开发售前投资总额 | 约人民币90.7百万元 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|
承销团
联席账簿管理人 (6)
联席牵头经办人 (6)
资本市场中介人 (6)
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
美迈斯律师事务所 北京市康达律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
海问律师事务所有限法律责任合伙 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤‧关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 百惠百惠资本有限公司 CE BSM550 |
| 收款银行 |
招商永隆银行有限公司 中国农业银行股份有限公司香港分行 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WSH | 50,000,000 HKD | 4,464,000 | 12.32% | 1.45% | 6 个月 | 2026-12-30 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 敬玥 | JING Yue |
| 公司秘书 | 敬瑞华、冯羡婷 | — |
| 非执行董事 | 于愛蓮 | YU Ailian |
| 独立非执行董事 | 鄒平學 | ZOU Pingxue |
| 执行董事 | 姚曉東 | YAO Xiaodong |
| 非执行董事 | 肖長清 | XIAO Changqing |
| 独立非执行董事 | 曾曉亮 | TSANG Hiu Leong |
| 执行董事 | 李長青 | LI Changqing |
| 独立非执行董事 | 吳迪 | WU Di |
| 执行董事 | 敬瑞華 | JING Ruihua |
主要股东
| 主要股东及持股 | 前海天正（由海南至正全资拥有）持有66.05%股权 |
|---|
