公司概览
| 股票名称 | 嘉和生物药业(开曼)控股有限公司 - B |
|---|---|
| 股票代码 | 06998 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们为一间正在进入商业化阶段的生物制药公司，专注于肿瘤及自身免疫药物的研发及商业化。 |
| 上市日期 | 2020-10-07 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 上海浦东新区张衡路1690号3号楼 |
| 公司地址 (香港) | 皇后大道东183号合和中心54楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | genorbio.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 24.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 12,000 |
| 面值 | 待提取 |
| 招股期间 | 2020-09-23 至 2020-09-28 |
| 全球发售股数 | 119,881,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 11,989,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 23,978手 (甲组11,989手，乙组11,989手) |
| 国际配售股数 (初始) | 107,892,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 481,091,508 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 50.0% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,877,144,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 12,000 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 24,000 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 36,000 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 48,000 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 60,000 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 72,000 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 84,000 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 96,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 108,000 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 120,000 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 144,000 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 168,000 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 192,000 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 216,000 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 240,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 360,000 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 480,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 600,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 720,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 840,000 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 960,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 1,080,000 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 1,200,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 1,440,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 1,680,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 1,920,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 2,160,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 2,400,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 4,800,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 600 手 | 300,000 | HK$ 7,200,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 9,600,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 12,000,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 14,400,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 16,800,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 19,200,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 21,600,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 24,000,000 |
| 3,000 手 | 1,500,000 | HK$ 36,000,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 48,000,000 |
| 5,000 手 | 2,500,000 | HK$ 60,000,000 |
| 6,000 手 | 3,000,000 | HK$ 72,000,000 |
| 7,000 手 | 3,500,000 | HK$ 84,000,000 |
| 8,000 手 | 4,000,000 | HK$ 96,000,000 |
| 9,000 手 | 4,500,000 | HK$ 108,000,000 |
| 10,000 手 | 5,000,000 | HK$ 120,000,000 |
| 11,000 手 | 5,500,000 | HK$ 132,000,000 |
| 11,989 手 | 5,994,500 | HK$ 143,868,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 41亿港元 |
| 估算门槛 | 91亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 121% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 11,546,196,192 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币523.0百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币253.5百万元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|
| 收益 | 6,882 | 13,039 |
| 销售成本 | -5,452 | -9,562 |
| 毛利 | 1,430 | 3,477 |
| 其他收入及收益净额 | 11,206 | 4,082 |
| 行政开支 | -22,285 | -89,367 |
| 经营溢利 | -282,606 | -520,572 |
| 财务成本净额 | -5,471 | -3,065 |
| 除税前溢利 | -288,077 | -523,637 |
| 所得税开支 | 0 | -891 |
| 年内溢利 | -288,077 | -522,746 |
| 母公司拥有人应占溢利 | -288,077 | -522,082 |
资产负债表
| 项目 | 2018 | 2019 |
|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 125,158 | 253,520 |
| 应收账款及票据 | 581 | 0 |
| 存货 | 25,240 | 25,269 |
| 流动资产 | 682,470 | 348,240 |
| 总资产 | 987,661 | 732,835 |
| 流动负债 | 99,659 | 360,124 |
| 总负债 | 164,057 | 507,375 |
| 权益总额 | 823,604 | 225,460 |
| 母公司拥有人应占权益 | 823,604 | 218,986 |
现金流量表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020-03 |
|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | -253,394 | -110,529 | |
| 投资活动现金净额 | -29,521 | -40,677 | |
| 融资活动现金净额 | 346,931 | 278,543 | |
| 现金及现金等价物增加净额 | 64,016 | 127,337 | |
| 购置物业、厂房及设备 | -27,637 | -20,593 | -6,060 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 27.95 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 29.2 |
| 首日涨跌幅 | 16.46% |
| 首日成交量 | 98372000.0 |
| 首日成交额 | 3027080000.0 |
| 款项用途 | 1、所得款項凈額的42%，或約1,131.4百萬港元，用于為我們核心產品的研發活動提供資金；
2、所得款項凈額的23%，或約619.6百萬港元，用于為我們其他主要產品的研發活動提供資金；
3、所得款項凈額的15%或約404.1百萬港元，用于撥付我們管線中其他候選藥物正在進行及計劃進行的臨床試驗、適應癥擴展及注冊備案籌備；
4、所得款項凈額的10%或約269.4百萬港元，用于為我們的藥物管線擴展提供資金；
5、所得款項凈額的10%或約269.4百萬港元作一般企業用途。 |
承销团
整体协调人 (3)
联席账簿管理人 (7)
联席牵头经办人 (7)
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Funds | 38,460,000 HKD | — | 1.34% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 2 | Aranda Investments Pte. Ltd. | 153,864,000 HKD | — | 5.35% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 3 | Athos Asia Event Driven Master Fund | 38,460,000 HKD | — | 1.34% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 4 | HHJH Holdings Limited | 269,256,000 HKD | — | 9.36% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 5 | Logos Global Master Fund LP | 76,920,000 HKD | — | 2.67% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 6 | Matrix Partners | 153,864,000 HKD | — | 5.35% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 7 | OrbiMed Funds | 192,324,000 HKD | — | 6.68% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 8 | PA Investment Funds SPC－ PA Special Opportunities Fund II SP | 76,920,000 HKD | — | 2.67% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 9 | Tudor Systematic Tactical Trading L.P. | 76,920,000 HKD | — | 2.67% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 10 | 太平洋资产管理有限责任公司 | 153,864,000 HKD | — | 5.35% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 11 | 万通保险国际有限公司 | 38,460,000 HKD | — | 1.34% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
| 12 | 香港泰格健康科技有限公司 | 169,248,000 HKD | — | 5.88% | — | 6 个月 | 2021-04-07 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 易清清 | — |
| 公司秘书 | 萧颖洁 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | HHJH Holdings Limited（29.02%）、高瓴资本管理有限公司（29.38%）、浙江康恩贝制药股份有限公司（12.01%）、上海沃嘉生物技术有限公司/云南沃森（7.81%）、Aranda Investments（6.32%）、上海昶诺企业管理合伙企业（有限合伙）（5.20%）等 |
|---|
