IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 礼邦医药-B |
|---|---|
| 股票代码 | 09637 |
| 公司全称 | 礼邦医药(江苏)股份有限公司 |
| 行业 | 生物医药 |
| 主营业务 | 我们是一家生物制药公司,专注于肾病疗法。产品组合包括核心产品AP301(治疗高磷血症的磷结合剂)及其他六款候选产品,涵盖CKD并发症治疗及疾病修正。我们亦保留商业化产品美信罗®于中国内地的独家商业化权利。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18A生物科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国江苏省扬州市邗江区高新区金庄路7号7幢 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | alebund.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司,香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 22.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价,无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 2,260 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 全球发售股数 | 56,755,400 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,675,600 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 56,756手 (甲组28,378手,乙组28,378手) |
| 国际配售股数 (初始) | 51,079,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 339,852,231 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 57.4% |
| 回拨档位 | 机制B:无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,282,672,040 |
申购档位
最小申购单位:1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组,> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 2,260 |
| 2 手 | 200 | HK$ 4,520 |
| 3 手 | 300 | HK$ 6,780 |
| 4 手 | 400 | HK$ 9,040 |
| 5 手 | 500 | HK$ 11,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 13,560 |
| 7 手 | 700 | HK$ 15,820 |
| 8 手 | 800 | HK$ 18,080 |
| 9 手 | 900 | HK$ 20,340 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 22,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 33,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 45,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 56,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 67,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 79,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 90,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 101,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 113,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 135,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 158,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 180,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 203,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 226,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 452,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 678,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 904,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,130,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 1,356,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 1,582,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 1,808,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 2,034,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 2,260,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 4,520,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 6,780,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 9,040,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 11,300,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 22,600,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 33,900,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 45,200,000 |
| 28,378 手 | 2,837,800 | HK$ 64,134,280 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 54亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 7,680,660,421 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用(公司处于亏损状态) |
| 盈利情况 | 亏损约人民币751.8百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币385.7百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 101,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~7.94% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约71.0%用于候选产品的临床开发及监管事务(其中约34.0%用于核心产品AP301,约37.0%用于其他候选产品);约12.0%用于升级生产能力及商业化;约10.0%用作营运资金及其他一般公司用途。 |
承销团
联席保荐人 (5)
保荐人兼整体协调人 (1)
富瑞富瑞金融集团香港有限公司 CE ATS546
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
Davis Polk & Wardwell 中伦律师事务所 君合律师事务所 Junhe Law Office, P.C. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
凯易律师事务所 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 合规顾问 | 新百利新百利融资有限公司 CE BAU754 |
| 收款银行 |
中国银行(香港)有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | (美元)按发售价22.60港元计算GIC | 22,000,000 USD | 7,627,200 | 13.44% | 2.24% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 2 | Loomis Sayles LSLP | 9,420,410 USD | 3,266,000 | 5.75% | 0.96% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 3 | LSTC | 3,079,372 USD | 1,067,600 | 1.88% | 0.31% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 4 | 小计: | 12,500,000 USD | 4,333,600 | 7.64% | 1.28% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 5 | RTW基金RTW Master Fund | 4,163,037 USD | 1,443,300 | 2.54% | 0.42% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 6 | RTW Innovation Fund | 3,456,650 USD | 1,198,400 | 2.11% | 0.35% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 7 | RTW Biotech | 380,163 USD | 131,800 | 0.23% | 0.04% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 8 | Symbiosis | 7,500,000 USD | 2,600,200 | 4.58% | 0.77% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 9 | 腾讯Huang River | 4,000,000 USD | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 10 | Perfect Ten | 1,000,000 USD | 346,700 | 0.61% | 0.10% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 11 | Cormorant | 5,000,000 USD | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 12 | DAMSIMF | 5,000,000 USD | 1,733,400 | 3.05% | 0.51% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 13 | 广发基金广发基金管理 | 2,500,000 USD | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 14 | 广发基金香港 | 2,500,000 USD | 866,700 | 1.53% | 0.26% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 15 | 汇添富香港 | 4,000,000 USD | 1,386,700 | 2.44% | 0.41% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 16 | (美元)易方达基金易方达基金管理 | 3,200,000 USD | 277,300 | 0.49% | 0.08% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 17 | 易方达香港 | 800,000 USD | 1,109,400 | 1.95% | 0.33% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 18 | LVC Golden Valley Master | 1,166,733 USD | 404,500 | 0.71% | 0.12% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 19 | Golden Valley Global | 1,166,444 USD | 404,400 | 0.71% | 0.12% | 6 个月 | 2026-12-29 |
| 20 | Loyal Valley Fund III | 1,166,733 USD | 404,500 | 0.71% | 0.12% | 6 个月 | 2026-12-29 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | Gavin Guoyao Xia | — |
| 公司秘书 | 陈南佑、谢愉阳 | — |
| 执行董事 | Gavin Guoyao Xia | |
| 非执行董事 | 鲁安 | Lu An |
| 独立非执行董事 | 徐润红 | Xu Runhong |
| 执行董事 | Jin Tian | |
| 独立非执行董事 | Zhui Chen | |
| 执行董事 | 汪昀 | Wang Yun |
| 独立非执行董事 | 梁智维 | Leung Chi Wai |
| 执行董事 | 张华丁 | Zhang Huading |
主要股东
| 主要股东及持股 | 主要股东包括由Gavin Xia博士及Jin Tian医生等组成的一致行动人集团,合共持有约20.41%权益;腾讯控股有限公司持有约10.28%权益;其他主要股东包括LAV Delta Limited、扬州国金投资等。 |
|---|




