公司概览
| 股票名称 | 汇通达网络股份有限公司 - H股 |
|---|---|
| 股票代码 | 09878 |
| 公司全称 | 待提取 |
| 行业 | 消费零售 |
| 主营业务 | 我们是服务中国零售行业企业客户的交易及服务平台，为中国下沉市场提供优质商品及服务。交易业务包括自供应商采购家用电器、消费电子产品、农业生产资料、交通出行、家居建材及酒水饮料，分销予渠道合作客户及会员零售门店；服务业务提供门店SaaS+及商家解决方案。 |
| 上市日期 | 2022-02-18 |
| 发售章程规则 | 旧规 |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 江苏省南京市钟灵街50号汇通达大厦 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | htd.cn |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制A |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 43.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 4,300 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2022-01-31 至 2022-02-10 |
| 全球发售股数 | 51,606,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 5,160,700 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 51,607手 (甲组25,803手，乙组25,804手) |
| 国际配售股数 (初始) | 46,445,500 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 560,264,237 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 待提取 |
| 基石占比 | 52.6% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 2,219,066,600 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,300 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,600 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,900 |
| 4 手 | 400 | HK$ 17,200 |
| 5 手 | 500 | HK$ 21,500 |
| 6 手 | 600 | HK$ 25,800 |
| 7 手 | 700 | HK$ 30,100 |
| 8 手 | 800 | HK$ 34,400 |
| 9 手 | 900 | HK$ 38,700 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 43,000 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 64,500 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 86,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 107,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 129,000 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 150,500 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 172,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 193,500 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 215,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 258,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 301,000 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 344,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 387,000 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 430,000 |
| 150 手 | 15,000 | HK$ 645,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 860,000 |
| 250 手 | 25,000 | HK$ 1,075,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,290,000 |
| 350 手 | 35,000 | HK$ 1,505,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,720,000 |
| 450 手 | 45,000 | HK$ 1,935,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,150,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,580,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,010,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,440,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,870,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,300,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,250 手 | 125,000 | HK$ 5,375,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 6,450,000 |
| 1,750 手 | 175,000 | HK$ 7,525,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,600,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 10,750,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 12,900,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 15,050,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 17,200,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 19,350,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 21,500,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 25,800,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 30,100,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 34,400,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 38,700,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 43,000,000 |
| 12,500 手 | 1,250,000 | HK$ 53,750,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 64,500,000 |
| 17,500 手 | 1,750,000 | HK$ 75,250,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 86,000,000 |
| 25,803 手 | 2,580,300 | HK$ 110,952,900 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 40亿港元 |
| 估算门槛 | 91亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 125% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 24,091,362,191 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 7,652,311,777 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币279.992百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
财务数据
单位:
千元
人民币
损益表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|
| 年内溢利 | -275,613 | -304,823 | -279,992 |
| 母公司拥有人应占溢利 | -295,749 | -415,333 | -405,287 |
资产负债表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021-09 |
|---|---|---|---|---|
| 现金及现金等价物 | 2,500,968 | 1,167,709 | 4,315,977 | |
| 应收账款及票据 | 1,127,147 | 1,307,992 | 1,847,404 | |
| 存货 | 2,509,103 | 3,014,101 | 2,250,583 | |
| 流动资产 | 15,316,758 | 18,789,578 | 20,275,370 | |
| 流动负债 | 16,725,383 | 20,475,210 | 23,643,195 | |
| 权益总额 | -1,277,586 | -1,451,365 | -2,044,491 | |
| 母公司拥有人应占权益 | -2,112,425 | -2,560,806 | -3,300,029 | |
| 有息借款 | 230,758 | 484,539 | 212,782 | 583,326 |
现金流量表
| 项目 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021-09 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动现金净额 | -539,622 | 613,936 | 472,263 | |
| 投资活动现金净额 | -940,884 | -2,174,263 | 2,138,383 | |
| 购置物业、厂房及设备 | -22,036 | -24,219 | -27,572 | -12,952 |
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
| 首日收盘价 | HK$ 45.1 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 43.55 |
| 首日涨跌幅 | 4.88% |
| 首日成交量 | 5906700.0 |
| 首日成交额 | 258068000.0 |
| 款项用途 | 1、約30%或630.1百萬港元用于加強與現有客戶的關系并進一步擴大公司的客戶群；
2、約25%或525.1百萬港元用于優化公司供應鏈的能力和效率；
3、約20%或420.1百萬港元用于增加對公司平臺的IT基礎設施的投資以及增強門店SaaS+業務變現能力；
4、約15%或315.1百萬港元用于選擇性地尋求戰略合作、投資或收購；
5、約10%或210.1百萬港元將用作營運資金。 |
承销团
整体协调人 (6)
联席账簿管理人 (13)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
花旗花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
华兴华兴证券（香港）有限公司 CE AZX839
汇丰香港上海汇丰银行有限公司 CE AAA523
海通海通国际证券有限公司 CE AAF806
浦银浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
交银交银国际证券有限公司 CE APJ121
中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863
建银建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银农银国际证券有限公司 CE ACX411
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
联合联合证券有限公司 CE AFS455
联席牵头经办人 (13)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
花旗花旗环球金融亚洲有限公司 CE AAA137
华兴华兴证券（香港）有限公司 CE AZX839
汇丰香港上海汇丰银行有限公司 CE AAA523
海通海通国际证券有限公司 CE AAF806
浦银浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
交银交银国际证券有限公司 CE APJ121
中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863
建银建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银农银国际证券有限公司 CE ACX411
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
联合联合证券有限公司 CE AFS455
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Golden Feather Corporation | 311,547,900 HKD | — | 14.04% | — | 6 个月 | 2022-08-18 |
| 2 | SensePower Management Limited | 77,885,900 HKD | — | 3.51% | — | 6 个月 | 2022-08-18 |
| 3 | Windfall T&L SPC | 155,771,800 HKD | — | 7.02% | — | 6 个月 | 2022-08-18 |
| 4 | 创维海外投资控股有限公司 | 389,433,800 HKD | — | 17.55% | — | 6 个月 | 2022-08-18 |
| 5 | 海澜集团有限公司 | 155,771,800 HKD | — | 7.02% | — | 6 个月 | 2022-08-18 |
| 6 | 景林资产管理香港有限公司 | 77,885,900 HKD | — | 3.51% | — | 6 个月 | 2022-08-18 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 汪建国 | — |
| 公司秘书 | 唐敏、区慧晶 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 汪建国持股约32.56%（直接30.27%及间接2.29%）、阿里巴巴中国19.08%、徐秀贤14.01%、王健5.71%、央企基金5.30% |
|---|
