先通医药－Ｂ 09941香港交易所新股招股书信息

52.000 - 68.000
招股价 · 11月24日上市
上市日期: 2026-11-24
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IPO时间线 原始事实

券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易

公司概览

股票名称先通医药－Ｂ
股票代码09941
公司全称北京先通国际医药科技股份有限公司
行业生物医药
主营业务开发及商业化具有可观市场潜力的诊断及治疗放射性药物，涵盖放射性核素开发与生产、放射性药物研发、制造及商业化的端到端能力。
上市日期2026-11-24
上市状态待上市
发售章程规则新规 (2025年8月后)
上市规则章节待提取
同股不同权否
公司地址 (中国内地)北京市北京经济技术开发区同济中路5号1幢1-2层
公司地址 (香港)香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼
注册地中国
上市方式全球发售
上市板块主板
公司网站www.sinotau.com
股份过户登记处
过户处联系方式待提取
A股/美股二次上市否

发售信息

发售机制 待提取
发售价待提取
招股价区间HK$ 52.00 - 68.00
每手股数50 股
入场费HK$ 3,400
面值RMB 1.0 / 股
招股期间2026-11-16 至 2026-11-19
全球发售股数6,561,000 股
香港公开发售股数 (初始)656,100 股 (10.0%)
公开发售手数 (初始)13,122手 (甲组6,561手，乙组6,561手)
国际配售股数 (初始)5,904,900 股 (90.0%)
发行比例~10.0%
发行后总股本65,609,614 股
绿鞋 (超额配股权)是
稳定价格操作人 (绿鞋)中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
基石占比无基石投资者
回拨档位待提取
保留重新分配权力是
全球发售募资总额HK$ 446,148,000

申购档位

最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。

甲组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1 手 50 HK$ 3,400
2 手 100 HK$ 6,800
3 手 150 HK$ 10,200
4 手 200 HK$ 13,600
5 手 250 HK$ 17,000
6 手 300 HK$ 20,400
7 手 350 HK$ 23,800
8 手 400 HK$ 27,200
9 手 450 HK$ 30,600
10 手 500 HK$ 34,000
15 手 750 HK$ 51,000
20 手 1,000 HK$ 68,000
25 手 1,250 HK$ 85,000
30 手 1,500 HK$ 102,000
35 手 1,750 HK$ 119,000
40 手 2,000 HK$ 136,000
45 手 2,250 HK$ 153,000
50 手 2,500 HK$ 170,000
60 手 3,000 HK$ 204,000
70 手 3,500 HK$ 238,000
80 手 4,000 HK$ 272,000
90 手 4,500 HK$ 306,000
100 手 5,000 HK$ 340,000
150 手 7,500 HK$ 510,000
200 手 10,000 HK$ 680,000
250 手 12,500 HK$ 850,000
300 手 15,000 HK$ 1,020,000
350 手 17,500 HK$ 1,190,000
400 手 20,000 HK$ 1,360,000
450 手 22,500 HK$ 1,530,000
500 手 25,000 HK$ 1,700,000
600 手 30,000 HK$ 2,040,000
700 手 35,000 HK$ 2,380,000
800 手 40,000 HK$ 2,720,000
900 手 45,000 HK$ 3,060,000
1,000 手 50,000 HK$ 3,400,000
1,250 手 62,500 HK$ 4,250,000
乙组
申购手数申购股数申请金额 (HKD)
1,500 手 75,000 HK$ 5,100,000
1,750 手 87,500 HK$ 5,950,000
2,000 手 100,000 HK$ 6,800,000
2,500 手 125,000 HK$ 8,500,000
3,000 手 150,000 HK$ 10,200,000
3,500 手 175,000 HK$ 11,900,000
4,000 手 200,000 HK$ 13,600,000
4,500 手 225,000 HK$ 15,300,000
5,000 手 250,000 HK$ 17,000,000
6,000 手 300,000 HK$ 20,400,000

港股通纳入分析

26Q4常规检讨
入通路径 常规路径
港股市值 28亿港元
估算门槛 94亿港元
分析结果 港股市值不达标，需涨 239%
* 招股中，按发行价上限估算

估值与财务

发行后市值 (按发售价)HK$ 3,411,699,928 - 4,461,453,752
H股市值 (按发售价)HK$ 2,133,415,128 - 2,789,850,552
上市前估值 (最后一轮融资)未披露
市盈率不适用（公司处于亏损状态）
盈利情况亏损人民币618.4百万元
期末现金结余人民币449,054千元
上市成本~HK$ 64,600,000
上市成本占募资比例~16.4%
首次公开发售前投资总额待提取

财务数据

单位: 千元 人民币
损益表
项目 202420252026-06
收益 44,06499,21061,254
销售成本 -40,686-84,187-43,267
毛利 3,37815,02317,987
其他收入及收益净额 100,98081,21018,726
销售及分销开支 -24,353-57,219-37,970
行政开支 -106,591-142,822-60,640
财务成本净额 -10,732-7,971-3,320
应占联营及合营公司溢利 -8,111-1,3041,415
除税前溢利 -139,719-611,541-532,657
所得税开支 -16,397-6,867-1,283
年内溢利 -156,116-618,408-533,940
母公司拥有人应占溢利 -149,286-610,598-530,179
资产负债表
项目 202420252026-06
现金及现金等价物 471,878449,054341,600
应收账款及票据 24,00255,99170,932
存货 27,78224,63528,039
流动资产 1,335,826998,6271,032,792
总资产 2,278,8161,986,5151,835,611
流动负债 3,247,8653,595,0643,997,772
总负债 3,449,5213,753,3424,141,715
权益总额 -1,170,705-1,766,827-2,306,104
母公司拥有人应占权益 -1,166,461-1,754,773-2,290,289
有息借款 160,203142,934143,207
现金流量表
项目 202420252026-06
经营活动现金净额 -276,745-333,586-227,568
投资活动现金净额 -601,747275,07162,584
融资活动现金净额 559,51939,27461,060
现金及现金等价物增加净额 -318,973-19,241-103,924
物业、厂房及设备折旧 52,06755,83130,866
使用权资产折旧 9,5419,9194,842
无形资产摊销 1,0401,532990
购置物业、厂房及设备 -96,639-66,130-32,091
损益表
资产负债表
现金流量表
数据来源：招股书会计师报告及经审计综合财务报表
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款项用途
约88.0%用于核心产品的研发及注册申报；约4.9%用于其他候选产品的研发；约1.1%用于加强销售及营销能力；约1.1%用于在天津建设新生产基地；约5.0%用作营运资金及一般企业用途。

承销团

联席保荐人 (3)
广发广发融资（香港）有限公司 CE AOB163 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信中信证券（香港）有限公司 CE AAK249
保荐人兼整体协调人 (3)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂证券有限公司 CE AAB893
整体协调人 (4)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂证券有限公司 CE AAB893 招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席全球协调人 (6)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂证券有限公司 CE AAB893 招银招银国际融资有限公司 CE AVM940 星展星展亚洲融资有限公司 CE AAE430 银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
联席账簿管理人 (14)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂证券有限公司 CE AAB893 招银招银国际融资有限公司 CE AVM940 星展星展亚洲融资有限公司 CE AAE430 银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 农银农银国际融资有限公司 CE AWL249 国联国联证券国际金融有限公司 CE BPX918 交银交银国际证券有限公司 CE APJ121 民银民银证券有限公司 CE APU820 浙商浙商国际金融控股有限公司 CE BGD825 富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
联席牵头经办人 (14)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂证券有限公司 CE AAB893 招银招银国际融资有限公司 CE AVM940 星展星展亚洲融资有限公司 CE AAE430 银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 农银农银国际证券有限公司 CE ACX411 国联国联证券国际金融有限公司 CE BPX918 交银交银国际证券有限公司 CE APJ121 民银民银证券有限公司 CE APU820 浙商浙商国际金融控股有限公司 CE BGD825 富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
资本市场中介人 (13)
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 中信里昂中信里昂证券有限公司 CE AAB893 招银招银国际融资有限公司 CE AVM940 星展星展亚洲融资有限公司 CE AAE430 银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863 国联国联证券国际金融有限公司 CE BPX918 交银交银国际证券有限公司 CE APJ121 民银民银证券有限公司 CE APU820 浙商浙商国际金融控股有限公司 CE BGD825 富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137 老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894

服务提供商

角色机构
本公司法律顾问 美迈斯律师事务所
中伦律师事务所
Hogan Lovells Cadwalader International LLP
Princeton IP Law LLC
保荐人/包销商法律顾问 欧华律师事务所
北京市通商律师事务所
核数师兼申报会计师 安永会计师事务所
行业顾问 灼识行业咨询有限公司
收款银行 中国银行（香港）有限公司
招商永隆银行有限公司

基石投资者

本股票无基石投资者。

董事及管理层

职务中文名英文名
董事会主席 / 执行董事徐新盛XU Xinsheng
公司秘书虞文彬、汤家锜YU Wenbin; Tong Ka Kei
非执行董事陈道金—
独立非执行董事倪虹—
执行董事唐艳旻—
非执行董事张英杰—
独立非执行董事Jimmy Zhimin ZHANG
执行董事王鹏—
非执行董事叶索夫—
独立非执行董事吴海东—
执行董事储维—
非执行董事黄序—
独立非执行董事杨悦—
执行董事虞文彬—
非执行董事郝伯男—
独立非执行董事康彩练—

主要股东

主要股东及持股徐新盛及一致行动人士紧随全球发售完成后合共持有约24.33%权益；江苏疌泉成达股权投资中心（有限合伙）约9.02%；中信证券股份有限公司约8.90%；金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙）约6.94%；张英杰约6.79%。
关于本页

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