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夜晚
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公司概覽
| 股票名稱 | 海光芯正 |
|---|---|
| 股票代碼 | 01191 |
| 公司全稱 | 北京海光芯正科技股份有限公司 |
| 行業 | 光電互連 |
| 主營業務 | 我們是光電互連產品提供商，提供光模塊、AOC及其他產品。我們的產品廣泛應用於AI數據中心，以支持高速、高密度及高能效的數據傳輸。我們建立從芯片設計到光模塊製造的端到端技術能力，並專注於硅光子技術領域。 |
| 上市日期 | 2026-06-29 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區月亮灣美頌花園6棟302室 |
| 公司地址 (香港) | 香港中環皇后大道中99號中環中心62樓 |
| 註冊地 | 中華人民共和國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.crealights.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 114.00 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 50 股 |
| 入場費 | HK$ 5,700 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-18 至 2026-06-24 |
| 全球發售股數 | 13,431,500 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 1,343,150 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 26,863手 (甲組13,431手，乙組13,432手) |
| 國際配售股數 (初始) | 12,088,350 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 89,542,045 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809 |
| 基石佔比 | 50.3% |
| 回撥檔位 | 機制B：無回補機制 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,531,191,000 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 50 | HK$ 5,700 |
| 2 手 | 100 | HK$ 11,400 |
| 3 手 | 150 | HK$ 17,100 |
| 4 手 | 200 | HK$ 22,800 |
| 5 手 | 250 | HK$ 28,500 |
| 6 手 | 300 | HK$ 34,200 |
| 7 手 | 350 | HK$ 39,900 |
| 8 手 | 400 | HK$ 45,600 |
| 9 手 | 450 | HK$ 51,300 |
| 10 手 | 500 | HK$ 57,000 |
| 12 手 | 600 | HK$ 68,400 |
| 14 手 | 700 | HK$ 79,800 |
| 16 手 | 800 | HK$ 91,200 |
| 18 手 | 900 | HK$ 102,600 |
| 20 手 | 1,000 | HK$ 114,000 |
| 40 手 | 2,000 | HK$ 228,000 |
| 60 手 | 3,000 | HK$ 342,000 |
| 80 手 | 4,000 | HK$ 456,000 |
| 100 手 | 5,000 | HK$ 570,000 |
| 120 手 | 6,000 | HK$ 684,000 |
| 140 手 | 7,000 | HK$ 798,000 |
| 160 手 | 8,000 | HK$ 912,000 |
| 180 手 | 9,000 | HK$ 1,026,000 |
| 200 手 | 10,000 | HK$ 1,140,000 |
| 300 手 | 15,000 | HK$ 1,710,000 |
| 400 手 | 20,000 | HK$ 2,280,000 |
| 500 手 | 25,000 | HK$ 2,850,000 |
| 600 手 | 30,000 | HK$ 3,420,000 |
| 700 手 | 35,000 | HK$ 3,990,000 |
| 800 手 | 40,000 | HK$ 4,560,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 900 手 | 45,000 | HK$ 5,130,000 |
| 1,000 手 | 50,000 | HK$ 5,700,000 |
| 2,000 手 | 100,000 | HK$ 11,400,000 |
| 3,000 手 | 150,000 | HK$ 17,100,000 |
| 4,000 手 | 200,000 | HK$ 22,800,000 |
| 5,000 手 | 250,000 | HK$ 28,500,000 |
| 6,000 手 | 300,000 | HK$ 34,200,000 |
| 8,000 手 | 400,000 | HK$ 45,600,000 |
| 10,000 手 | 500,000 | HK$ 57,000,000 |
| 13,431 手 | 671,550 | HK$ 76,556,700 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 82億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 10,207,793,130 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損約人民幣100.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 115,900,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~7.57% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約53.4%用於擴充我們光模塊及其他光電互連產品的產能，並提升各產品線的自動化水平（約756.3百萬港元），餘下用於其他用途。 |
承銷團
獨家保薦人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809（獨家）
整體協調人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809（獨家）
聯席全球協調人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809（獨家）
聯席賬簿管理人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席牽頭經辦人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
資本市場中介人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
穩定價格操作人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
普衡律師事務所（香港）有限法律責任合夥 國浩律師（南京）事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
瑞生國際律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 嘉林嘉林資本有限公司 CE BBX925 |
| 收款銀行 |
中國銀行（香港）有限公司 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | （港元）(1)(2)基於發售價114.00港元JSC International Investment Fund SPC（為及代表Jingxin SP） | 250,000,000 HKD | 2,192,950 | 16.33% | 2.45% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 2 | 雙贏科技 | 200,000,000 HKD | 1,754,350 | 13.06% | 1.96% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 3 | 金山雲網絡 | 39,172,500 HKD | 343,600 | 2.56% | 0.38% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 4 | UBS AM Singapore | 156,690,000 HKD | 1,374,450 | 10.23% | 1.53% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 5 | Perseverance Asset Management | 78,345,000 HKD | 687,200 | 5.12% | 0.77% | 6 個月 | 2026-12-29 |
| 6 | 易方達 | 391,000,000 HKD | 72,500 | 3.00% | 3.00% | 6 個月 | 2026-12-29 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 胡朝陽 | — |
| 公司秘書 | 陳樂彤 | — |
| 執行董事 | 胡朝阳 | Hu Zhaoyang |
| 非執行董事 | 吴皓南 | Ng Ho Nam |
| 獨立非執行董事 | 徐浩萍 | Xu Haoping |
| 執行董事 | 胡勇 | Hu Yong |
| 獨立非執行董事 | 王飞 | Wang Fei |
| 執行董事 | 周红 | Zhou Hong |
| 獨立非執行董事 | 张维 | Zhang Wei |
| 執行董事 | 孙旭 | Sun Xu |
| 獨立非執行董事 | 赵秀秀 | Zhao Xiuxiu |
| 執行董事 | 郭青松 | Guo Qingsong |
| 獨立非執行董事 | 张谢娟 | Zhang Xiejuan |
| 獨立非執行董事 | 魏善林 | Wei Shanlin |
主要股東
| 主要股東及持股 | 主要股東包括胡朝陽博士（透過直接持股及員工激勵平臺控制）持有約17.95%，蘇州融聯創投持有5.91%，天津泰達持有5.61%，江蘇博華、北京信息發展基金、北京經開區產業升級基金二期各持有4.79%，以及其他股東。 |
|---|
