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公司概覽
| 股票名稱 | 精锋医疗－Ｂ |
|---|---|
| 股票代碼 | 02675 |
| 公司全稱 | 深圳市精鋒醫療科技股份有限公司 |
| 行業 | 醫療健康 |
| 主營業務 | 我們是醫療器械行業的先進手術機器人公司，致力於設計、開發及製造手術機器人。我們擁有三款涵蓋處於不同研發階段的不同型號的產品及在研產品，以把握手術機器人的市場潛力，包括用於微創手術的多孔腔鏡手術機器人及單孔腔鏡手術機器人以及用於無創手術的自然腔道手術機器人。 |
| 上市日期 | 2026-01-08 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 18A生物科技 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國深圳市 龍崗區 寶龍街道 智慧家園二期 2B棟1901室 |
| 公司地址 (香港) | 香港銅鑼灣 希慎道33號 利園一期 19樓1918室 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.edgemed.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 43.24 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 4,324 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2025-12-30 至 2026-01-05 |
| 全球發售股數 | 27,722,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 2,772,300 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 27,723手 (甲組13,861手，乙組13,862手) |
| 國際配售股數 (初始) | 24,949,900 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~7.15% |
| 發行後總股本 | 387,722,200 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 摩根士丹利摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291 |
| 基石佔比 | 16.2% |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,198,707,928 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,324 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,648 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,972 |
| 4 手 | 400 | HK$ 17,296 |
| 5 手 | 500 | HK$ 21,620 |
| 6 手 | 600 | HK$ 25,944 |
| 7 手 | 700 | HK$ 30,268 |
| 8 手 | 800 | HK$ 34,592 |
| 9 手 | 900 | HK$ 38,916 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 43,240 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 64,860 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 86,480 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 108,100 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 129,720 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 151,340 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 172,960 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 194,580 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 216,200 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 259,440 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 302,680 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 345,920 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 389,160 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 432,400 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 864,800 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,297,200 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,729,600 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,162,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,594,400 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 3,026,800 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,459,200 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,891,600 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,324,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,648,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 12,972,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 17,296,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 21,620,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 25,944,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 30,268,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 34,592,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 38,916,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 43,240,000 |
| 13,861 手 | 1,386,100 | HK$ 59,934,964 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 140億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 16,765,107,928 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 13,992,591,471 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 不適用（公司處於虧損狀態） |
| 盈利情況 | 虧損人民幣218.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣35,500,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 82,100,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~6.8% |
| 首次公開發售前投資總額 | 約人民幣2,050百萬元 |
| 首日收盤價 | HK$ 56.6 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 59.0 |
| 首日漲跌幅 | 30.90% |
| 首日成交量 | 12674000.0 |
| 首日成交額 | 709649000.0 |
| 款項用途 | 1、約23.0%（即256.8百萬港元）為精鋒多孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金；
2、約19.0%（即212.2百萬港元）為精鋒單孔腔鏡手術機器人進行中和規劃中的研發提供資金；
3、約20.0%（即223.3百萬港元）為核心產品的商業化提供資金；
4、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于擴大產能；
5、約8.0%（即89.3百萬港元）將分配至其他產品和在研產品；
6、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于手術機器人行業及相關領域的潛在策略收購、投資或合作；
7、約10.0%（即111.7百萬港元）將用于營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
整體協調人 (4)
聯席全球協調人 (5)
聯席賬簿管理人 (5)
聯席牽頭經辦人 (5)
資本市場中介人 (5)
穩定價格操作人 (1)
摩根士丹利摩根士丹利亞洲有限公司 CE AAD291
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
佳利（香港）律師事務所 競天公誠律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
高偉紳律師事務所 北京市通商律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 畢馬威會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 新百利新百利融資有限公司 CE BAU754 |
| 收款銀行 |
招商永隆銀行有限公司 創興銀行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ADIA | 15,000,000 USD | 2,699,000 | 9.70% | 0.70% | 6 個月 | 2026-07-08 |
| 2 | UBS AM Singapore | 10,000,000 USD | 1,799,300 | 6.50% | 0.50% | 6 個月 | 2026-07-08 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 王建辰 | Dr. Wang Jianchen |
| 公司秘書 | 吳夢媛 | Ms. Wu Mengyuan |
| 非執行董事 | 盛利 | Sheng Li |
| 獨立非執行董事 | 杨帆 | Yang Fan |
| 執行董事 | 高元倩 | Gao Yuanqian |
| 非執行董事 | 陈刚 | Chen Gang |
| 獨立非執行董事 | 张国光 | Zhang Guoguang |
| 執行董事 | 吴梦媛 | Wu Mengyuan |
| 非執行董事 | 邱翔 | Qiu Xiang |
| 獨立非執行董事 | 刘英杰 | Lau Ying Kit |
| 獨立非執行董事 | 叶国强 | Ye Guoqiang |
| 獨立非執行董事 | 张相平 | Zhang Xiangping |
| 獨立非執行董事 | 林民才 | Lin Mincai |
主要股東
| 主要股東及持股 | 王博士（通過協力創峯）持有約12.09%非上市股份及31.22%H股；高博士（配偶權益）持有相同比例；協力創峯持有2.76%H股；Guadalupe Peak Limited持有1.22%非上市股份及3.67%H股；成都明晟持有4.51%H股；中恆匯金持有4.22%H股；健棱投資持有2.72%H股；心健投資持有2.16%H股；Intelligent Spark持有1.11%非上市股份及2.59%H股；Spark Plug持有0.62%H股；蘇州君聯持有0.18%非上市股份及3.04%H股；社保基金持有0.07%非上市股份及1.18%H股。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
市場情緒極度熾熱，超額認購達1091.94倍，有效申購人數近20萬，中籤率僅10.18%，反映投資者對該生物科技公司的強烈追捧。最終發售價43.24港元，雖未提供定價區間，但結合超高倍數，可能處於上限定價，凸顯市場需求旺盛。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
本次數據未提供檔位分佈詳情，無法進行檔位異常分析。通常超購千倍的新股中籤率極低，甲尾與乙頭可能出現中籤倒掛或顯著差異，但需具體數據驗證。不同券商手續費結構各異，實際成本需個案計算。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購人群畫像
中國內地參與率高達61.9%，顯示內地投資者對該股興趣濃厚，與近期港股IPO中內地資金南下趨勢一致。男性投資者佔比59.8%，平均年齡44.2歲，中年男性成爲申購主力，香港本地參與度則爲37.0%。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
