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夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 长光辰芯 |
|---|---|
| 股票代碼 | 03277 |
| 公司全稱 | 長春長光辰芯微電子股份有限公司 |
| 行業 | 半導體 |
| 主營業務 | 我們是CMOS圖像傳感器提供商，專注於CIS的研發，提供九大產品系列，適用於工業成像、科學成像、專業影像和醫療成像等領域，以無晶圓廠模式營運。 |
| 上市日期 | 2026-04-17 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 吉林省長春市經濟技術開發區自由大路7691號光電信息產業園一期1號、5號辦公樓 |
| 公司地址 (香港) | 灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 |
| 註冊地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | gpixel.com |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 39.88 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 100 股 |
| 入場費 | HK$ 3,988 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-04-09 至 2026-04-14 |
| 全球發售股數 | 65,294,200 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 6,529,500 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 65,295手 (甲組32,647手，乙組32,648手) |
| 國際配售股數 (初始) | 58,764,700 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~15.0% |
| 發行後總股本 | 435,294,200 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中信中信證券（香港）有限公司 CE AAK249 |
| 基石佔比 | 49.9% |
| 回撥檔位 | 機制B-無回補 |
| 保留重新分配權力 | 否 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 2,603,932,696 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 3,988 |
| 2 手 | 200 | HK$ 7,976 |
| 3 手 | 300 | HK$ 11,964 |
| 4 手 | 400 | HK$ 15,952 |
| 5 手 | 500 | HK$ 19,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 23,928 |
| 7 手 | 700 | HK$ 27,916 |
| 8 手 | 800 | HK$ 31,904 |
| 9 手 | 900 | HK$ 35,892 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 39,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 59,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 79,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 99,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 119,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 139,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 159,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 179,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 199,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 239,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 279,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 319,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 358,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 398,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 797,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,196,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,595,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 1,994,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,392,800 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,791,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,190,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,589,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 3,988,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 7,976,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 11,964,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 15,952,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 19,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 23,928,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 27,916,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 31,904,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 35,892,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 39,880,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 79,760,000 |
| 32,647 手 | 3,264,700 | HK$ 130,196,236 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 196億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 17,359,500,000 |
|---|---|
| H股市值 (按發售價) | HK$ 11,610,603,380 |
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 約44.3倍（按發售價39.88港元及2025年每股盈利計算） |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣293.1百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣166,700,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 100,400,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~3.9% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | HK$ 70.0 |
|---|---|
| 首日開盤價 | HK$ 72.0 |
| 首日漲跌幅 | 75.53% |
| 首日成交量 | 28022900.0 |
| 首日成交額 | 2010050000.0 |
| 款項用途 | 1、約55.0%，或1,377.0百萬港元，預計將用于增加我們的研發投資；
2、約21.0%，或525.8百萬港元，預計將用于建立一個先進的CMOS圖像傳感器研發中心；
3、約4.0%，或100.1百萬港元，預計用于擴展我們的封裝及測試生產線；
4、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于通過戰略性地域擴張，增強我們的海外運營；
5、約10.0%，或250.4百萬港元，預計用于營運資金及一般企業用途。 |
承銷團
穩定價格操作人 (1)
中信中信證券（香港）有限公司 CE AAK249
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
嘉源律師事務所 嘉源律師事務所 大江橋律師事務所 金杜律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
競天公誠律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 安永會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 國泰君安國泰君安融資有限公司 CE AGS488 |
| 收款銀行 | 中信銀行（國際）有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3W Funds | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 2 | Arc Avenue Asset Management Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 3 | Boyu Capital Opportunities Master Fund | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 4 | China Orient Multi-Strategy Master Fund | 13,559,200 HKD | — | 0.52% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 5 | Cithara Global Multi-Strategy SPC — Disruptive Innovation Investment Fund SP | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 6 | CPE Peepal Investment Limited | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 7 | HHLR Advisors, Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 8 | Perseverance Asset Management International (Singapore) Pte. Ltd. | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 9 | Source Code Super Holdings Co. | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 10 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 117,482,492 HKD | — | 4.51% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 11 | WT Asset Management Limited | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 12 | Yield Royal Investment Holding (Singapore) PTE. LTD. | 58,739,252 HKD | — | 2.26% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 13 | 富國基金管理有限公司 | 52,163,040 HKD | — | 2.00% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 14 | 富國資產管理(香港)有限公司 | 26,157,292 HKD | — | 1.00% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 15 | 工銀理財有限責任公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 16 | 廣發國際資產管理有限公司 | 31,325,740 HKD | — | 1.20% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 17 | 廣發基金管理有限公司 | 46,990,604 HKD | — | 1.80% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 18 | 華夏基金(香港)有限公司 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 19 | 惠理基金管理香港有限公司 | 15,656,888 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 20 | 景林資產管理香港有限公司 | 33,973,772 HKD | — | 1.30% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 21 | 寧遠資本有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 22 | 盤京港景投資基金 | 15,660,876 HKD | — | 0.60% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 23 | 上海景林資產管理有限公司 | 44,346,560 HKD | — | 1.70% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 24 | 未來資產證券(香港)有限公司 | 78,320,332 HKD | — | 3.01% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 25 | 易方達基金管理有限公司 | 23,489,320 HKD | — | 0.90% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 26 | 招商證券投資管理(香港)有限公司 | 7,828,444 HKD | — | 0.30% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
| 27 | 鐘鼎資本八期投資有限公司 | 39,158,172 HKD | — | 1.50% | — | 6 個月 | 2026-10-17 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 王欣洋 | — |
| 公司秘書 | 張豔霞 | — |
暫無董事數據。
主要股東
| 主要股東及持股 | 控股股東王博士（王欣洋）及張博士（張豔霞）合計持有約49.53%股份（全球發售前），通過杭州祺芯、珠海雲辰、珠海旭辰等實體持股。奧普光電持股25.56%，凌雲光持股10.22%。 |
|---|
AI
AI 市場洞察
AI解讀
deepseek-v4-pro · AI生成
市場情緒
市場情緒極度火爆，超額認購高達1138.21倍，最終一手中籤率僅17.08%，反映出投資者對半導體熱點的強烈追捧。發售價定於39.88港元，申購競爭異常激烈。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
申購檔位分析
甲尾申購1000手期望獲得0.96手，而乙頭申購2000手期望獲得1.00手，甲尾期望中籤略低於乙頭，存在資金效率倒掛。大額申購檔位的中籤率並未體現應有的規模優勢，建議關注不同檔位的實際邊際收益。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。券商手續費結構各異，實際成本可能不同。數據可能存在錯誤或遺漏，請以港交所官方文件爲準。）
申購人群畫像
內地投資者參與度突出，佔比達67.5%，顯示內地資金對該半導體標的的強烈偏好。申購人以中年男性爲主（平均年齡43歲，男性58.5%），整體畫像偏向具備一定投資經驗與風險承受能力的羣體。（以上爲AI基於歷史數據生成的評論。過往模式不保證未來結果。不構成投資建議。）
