IPO時間線 原始事實
券商截止申購
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公佈中籤 (T-2)
下午起部分券商陸續公佈
暗盤交易 (T-1)
下午
港交所公佈配發 (T-1)
夜晚
過戶處公佈配發 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
跨市場價格對比
| 其他上市市場 | Shanghai (SSE) |
|---|---|
| 其他市場股票代碼 | 601678 |
| H股發售價 | HK$ 3.48 |
| 其他市場股價 | 加載中... |
| 參考匯率 | 加載中... |
| H股招股價相對其他市場折溢價 | 加載中... |
公司概覽
| 股票名稱 | 滨化股份 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06745 |
| 公司全稱 | 濱化集團股份有限公司 |
| 行業 | 氯鹼化工 |
| 主營業務 | 我們是一家國內的綜合型化工集團，主要從事氯鹼化學品、碳三碳四化學品及溼電子化學品的生產及銷售。核心產品包括燒鹼、環氧丙烷、MTBE、電子級氫氟酸等。 |
| 上市日期 | 2026-07-10 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國山東省濱州市濱城區黃河五路888號 |
| 公司地址 (香港) | 香港灣仔皇后大道東183號合和中心46樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.befar.com |
| 股份過戶登記處 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 3.48 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 1,000 股 |
| 入場費 | HK$ 3,480 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-30 至 2026-07-07 |
| 全球發售股數 | 352,126,000 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 35,213,000 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 35,213手 (甲組17,606手，乙組17,607手) |
| 國際配售股數 (初始) | 316,913,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 2,408,962,276 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 否 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | — |
| 基石佔比 | 30.9% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 1,225,398,480 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 1,000 | HK$ 3,480 |
| 2 手 | 2,000 | HK$ 6,960 |
| 3 手 | 3,000 | HK$ 10,440 |
| 4 手 | 4,000 | HK$ 13,920 |
| 5 手 | 5,000 | HK$ 17,400 |
| 6 手 | 6,000 | HK$ 20,880 |
| 7 手 | 7,000 | HK$ 24,360 |
| 8 手 | 8,000 | HK$ 27,840 |
| 9 手 | 9,000 | HK$ 31,320 |
| 10 手 | 10,000 | HK$ 34,800 |
| 15 手 | 15,000 | HK$ 52,200 |
| 20 手 | 20,000 | HK$ 69,600 |
| 25 手 | 25,000 | HK$ 87,000 |
| 30 手 | 30,000 | HK$ 104,400 |
| 35 手 | 35,000 | HK$ 121,800 |
| 40 手 | 40,000 | HK$ 139,200 |
| 45 手 | 45,000 | HK$ 156,600 |
| 50 手 | 50,000 | HK$ 174,000 |
| 60 手 | 60,000 | HK$ 208,800 |
| 70 手 | 70,000 | HK$ 243,600 |
| 80 手 | 80,000 | HK$ 278,400 |
| 90 手 | 90,000 | HK$ 313,200 |
| 100 手 | 100,000 | HK$ 348,000 |
| 200 手 | 200,000 | HK$ 696,000 |
| 300 手 | 300,000 | HK$ 1,044,000 |
| 400 手 | 400,000 | HK$ 1,392,000 |
| 500 手 | 500,000 | HK$ 1,740,000 |
| 1,000 手 | 1,000,000 | HK$ 3,480,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 1,500,000 | HK$ 5,220,000 |
| 2,000 手 | 2,000,000 | HK$ 6,960,000 |
| 2,500 手 | 2,500,000 | HK$ 8,700,000 |
| 3,000 手 | 3,000,000 | HK$ 10,440,000 |
| 4,000 手 | 4,000,000 | HK$ 13,920,000 |
| 5,000 手 | 5,000,000 | HK$ 17,400,000 |
| 6,000 手 | 6,000,000 | HK$ 20,880,000 |
| 7,000 手 | 7,000,000 | HK$ 24,360,000 |
| 8,000 手 | 8,000,000 | HK$ 27,840,000 |
| 9,000 手 | 9,000,000 | HK$ 31,320,000 |
| 10,000 手 | 10,000,000 | HK$ 34,800,000 |
| 17,606 手 | 17,606,000 | HK$ 61,268,880 |
港股通納入分析
| 港股市值 | 8.9億港元 |
|---|---|
| 分析結果 | 已納入港股通 (both) |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 8,383,188,720 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利人民幣235.5百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣1,701.6百萬元 |
| 上市成本 | ~HK$ 66,700,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~5.7% |
| 首次公開發售前投資總額 | 待提取 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|---|
| 款項用途 | 約40%用於源網荷儲項目建設，約30%用於提升研發能力，約10%用於高端電子化學品生產設施建設。 |
承銷團
保薦人兼整體協調人 (1)
華泰華泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
聯席全球協調人 (5)
聯席賬簿管理人 (6)
聯席牽頭經辦人 (6)
資本市場中介人 (6)
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
君合律師事務所 北京市通商律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
金杜律師事務所 金杜律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 畢馬威會計師事務所 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 收款銀行 | 招商永隆銀行有限公司 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 北京益安及華泰資本投資（有關北京益安場外掉期） | 15,000,000 HKD | 32,739,000 | 9.30% | 1.39% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 2 | 魯花道生及華泰資本投資（有關魯花道生場外掉期） | 6,000,000 HKD | 13,095,000 | 3.72% | 0.56% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 3 | Aurora SF（有關安排） | 5,900,000 HKD | 12,814,000 | 3.64% | 0.55% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 4 | 中國宏橋 | 7,500,000 HKD | 16,369,000 | 4.65% | 0.70% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 5 | Hyperion Venture | 2,900,000 HKD | 6,407,000 | 1.82% | 0.27% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 6 | 天圖 | 10,000,000 HKD | 21,826,000 | 6.20% | 0.93% | 6 個月 | 2027-01-10 |
| 7 | 盛威 | 2,500,000 HKD | 5,571,000 | 1.58% | 0.24% | 6 個月 | 2027-01-10 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 | 於江 | — |
| 公司秘書 | 孫淑芳 | — |
| 執行董事 | 于江 | Yu Jiang |
| 非執行董事 | 宋樹華 | Song Shuhua |
| 獨立非執行董事 | 郝銀平 | Hao Yinping |
| 執行董事 | 董紅波 | Dong Hongbo |
| 獨立非執行董事 | 李海霞 | Li Haixia |
| 執行董事 | 任元濱 | Ren Yuanbin |
| 獨立非執行董事 | 王謙 | Wang Qian |
| 執行董事 | 劉洪安 | Liu Hongan |
| 獨立非執行董事 | 曹春萌 | Cao Chunmeng |
主要股東
| 主要股東及持股 | 單一最大股東集團爲濱州和宜及濱州和遠（作爲普通合夥人），合共持有約11.26%；其他主要股東包括張忠正（2.55%）、於江（1.77%）等。 |
|---|
