IPO時間線 原始事實
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下午
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夜晚
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夜晚
上市日 (T)
首日掛牌交易
公司概覽
| 股票名稱 | 江西生物 |
|---|---|
| 股票代碼 | 06915 |
| 公司全稱 | 江西生物製品研究所股份有限公司 |
| 行業 | 生物醫藥 |
| 主營業務 | 我們是中國最大的人用破傷風抗毒素（人用TAT）提供商和出口商，全產業鏈貫通的抗血清平臺商，主要從事人用和獸用抗血清產品及獸用抗感染藥物的研發、生產和銷售。 |
| 上市日期 | 2026-06-30 |
| 發售章程規則 | 新規 (2025年8月後) |
| 上市規則章節 | 待提取 |
| 同股不同權 | 否 |
| 公司地址 (中國內地) | 中國 江西省吉安市 井岡山經濟技術開發區 火炬大道198號 |
| 公司地址 (香港) | 香港 銅鑼灣 勿地臣街1號 時代廣場二座31樓 |
| 註冊地 | 中國 |
| 上市方式 | 全球發售 |
| 上市板塊 | 主板 |
| 公司網站 | www.jxswzp.cn |
| 股份過戶登記處 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 過戶處聯繫方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
發售信息
| 發售機制 | 機制B |
|---|---|
| 發售價 | HK$ 11.20 / 股 |
| 招股價區間 | 僅確定發售價，無區間 |
| 每手股數 | 500 股 |
| 入場費 | HK$ 5,600 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期間 | 2026-06-22 至 2026-06-25 |
| 全球發售股數 | 36,234,500 股 |
| 香港公開發售股數 (初始) | 3,623,500 股 (10.0%) |
| 公開發售手數 (初始) | 7,247手 (甲組3,623手，乙組3,624手) |
| 國際配售股數 (初始) | 32,611,000 股 (90.0%) |
| 發行比例 | ~10.0% |
| 發行後總股本 | 308,377,000 股 |
| 綠鞋 (超額配股權) | 是 |
| 穩定價格操作人 (綠鞋) | 中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894 |
| 基石佔比 | 12.3% |
| 回撥檔位 | 待提取 |
| 保留重新分配權力 | 是 |
| 全球發售募資總額 | HK$ 405,826,400 |
申購檔位
最小申購單位：1 手。申購金額 ≤ HK$ 5,000,000 為甲組，> HK$ 5,000,000 為乙組。
甲組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 5,600 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 11,200 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 16,800 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 22,400 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 28,000 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 33,600 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 39,200 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 44,800 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 50,400 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 56,000 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 67,200 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 78,400 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 89,600 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 100,800 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 112,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 168,000 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 224,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 280,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 336,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 392,000 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 448,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 504,000 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 560,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 672,000 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 784,000 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 896,000 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 1,008,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 1,120,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 2,240,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 3,360,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 4,480,000 |
乙組
| 申購手數 | 申購股數 | 申請金額 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 5,600,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 6,720,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 7,840,000 |
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 8,960,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 10,080,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 11,200,000 |
| 2,400 手 | 1,200,000 | HK$ 13,440,000 |
| 2,800 手 | 1,400,000 | HK$ 15,680,000 |
| 3,200 手 | 1,600,000 | HK$ 17,920,000 |
| 3,623 手 | 1,811,500 | HK$ 20,288,800 |
港股通納入分析
| 26Q4常規檢討 | |
| 入通路徑 | 常規路徑 |
|---|---|
| 港股市值 | 24億港元 |
| 估算門檻 | 94億港元 |
| 分析結果 | 港股市值不達標，需漲 292% |
估值與財務
| 發行後市值 (按發售價) | HK$ 3,453,822,400 |
|---|---|
| 上市前估值 (最後一輪融資) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情況 | 盈利約人民幣94.8百萬元 |
| 期末現金結餘 | 人民幣73,828千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 67,000,000 |
| 上市成本佔募資比例 | ~16.5% |
| 首次公開發售前投資總額 | 約人民幣90.7百萬元 |
| 首日收盤價 | 加載中... |
|---|
承銷團
聯席賬簿管理人 (6)
聯席牽頭經辦人 (6)
資本市場中介人 (6)
穩定價格操作人 (1)
中金中國國際金融香港證券有限公司 CE AEN894
服務提供商
| 角色 | 機構 |
|---|---|
| 本公司法律顧問 |
美邁斯律師事務所 北京市康達律師事務所 |
| 保薦人/包銷商法律顧問 |
海問律師事務所有限法律責任合夥 競天公誠律師事務所 |
| 核數師兼申報會計師 | 德勤‧關黃陳方會計師行 |
| 行業顧問 | 弗若斯特沙利文（北京）諮詢有限公司上海分公司 |
| 合規顧問 | 百惠百惠資本有限公司 CE BSM550 |
| 收款銀行 |
招商永隆銀行有限公司 中國農業銀行股份有限公司香港分行 |
基石投資者
| # | 投資者名稱 | 投資金額 | 認購股份 | 佔發售股份% | 佔總股本% | 鎖定期 | 預計解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WSH | 50,000,000 HKD | 4,464,000 | 12.32% | 1.45% | 6 個月 | 2026-12-30 |
董事及管理層
| 職務 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事會主席 / 執行董事 | 敬玥 | JING Yue |
| 公司秘書 | 敬瑞華、馮羨婷 | — |
| 非執行董事 | 于愛蓮 | YU Ailian |
| 獨立非執行董事 | 鄒平學 | ZOU Pingxue |
| 執行董事 | 姚曉東 | YAO Xiaodong |
| 非執行董事 | 肖長清 | XIAO Changqing |
| 獨立非執行董事 | 曾曉亮 | TSANG Hiu Leong |
| 執行董事 | 李長青 | LI Changqing |
| 獨立非執行董事 | 吳迪 | WU Di |
| 執行董事 | 敬瑞華 | JING Ruihua |
主要股東
| 主要股東及持股 | 前海天正（由海南至正全資擁有）持有66.05%股權 |
|---|
