IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 华沿机器人 |
|---|---|
| 股票代码 | 01021 |
| 公司全称 | 广东华沿机器人股份有限公司 |
| 行业 | 机器人科技 |
| 主营业务 | 我们是一家协作机器人公司，从事面向工业自动化应用的协作机器人及核心运动部件的研发、生产和销售。 |
| 上市日期 | 2026-03-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国广东省 佛山市顺德区 北滘镇西海村 二支工业大道3号 海创大族机器人智造中心 9栋1101室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1919室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | huayan-robotics.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 17.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 3,400 |
| 面值 | RMB 0.2 / 股 |
| 招股期间 | 2026-03-20 至 2026-03-25 |
| 全球发售股数 | 92,902,600 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,039,400 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 20,197手 (甲组10,098手，乙组10,099手) |
| 国际配售股数 (初始) | 76,745,600 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~17.48% |
| 发行后总股本 | 531,479,980 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 56.0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,579,344,200 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 3,400 |
| 2 手 | 400 | HK$ 6,800 |
| 3 手 | 600 | HK$ 10,200 |
| 4 手 | 800 | HK$ 13,600 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 17,000 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 20,400 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 23,800 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 27,200 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 30,600 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 34,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 51,000 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 68,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 85,000 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 102,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 119,000 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 136,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 153,000 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 170,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 340,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 510,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 680,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 850,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,020,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,190,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,360,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,530,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,700,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 3,400,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 5,100,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 6,800,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 8,500,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 10,200,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 11,900,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 13,600,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 15,300,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 17,000,000 |
| 7,500 手 | 1,500,000 | HK$ 25,500,000 |
| 10,098 手 | 2,019,600 | HK$ 34,333,200 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 59亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 9,035,159,660 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 8,934,686,260 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币17.9百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币13,000,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 92,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.8% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 5.83 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 6.08 |
| 首日涨跌幅 | 7.37% |
| 首日成交量 | 70499000.0 |
| 首日成交额 | 416887000.0 |
| 款项用途 | 1、約55.0%或約704.2百萬港元，將于未來五年用于提升公司的研發能力；
2、約20.0%或約256.1百萬港元，將于未來五年用于全球業務發展，強化公司的市場領導地位；
3、約15.0%或約192.1百萬港元，將于未來五年用于升級并擴建生產能力；
4、約10.0%或約128.0百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
承销团
联席账簿管理人 (4)
联席牵头经办人 (4)
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师事务所 金杜律师事务所 亚司特律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
瑞生国际律师事务所有限法律责任合伙 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 嘉林嘉林资本有限公司 CE BBX925 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HHLRA | 30,000,000 USD | 13,802,400 | 17.10% | 2.60% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 2 | 广发基金 | 30,000,000 USD | 13,802,400 | 17.10% | 2.60% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 3 | MSIP | 10,000,000 USD | 4,600,800 | 5.70% | 0.80% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 4 | 晟信集团 | 6,400,000 USD | 2,941,000 | 3.70% | 0.60% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 5 | 灏浚投资及华泰资本（有关灏浚投资场外掉期交易） | 5,800,000 USD | 2,667,800 | 3.30% | 0.50% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 6 | Eternal Summer | 5,000,000 USD | 2,300,400 | 2.80% | 0.40% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 7 | Shrewd Pioneer | 5,000,000 USD | 2,300,400 | 2.80% | 0.40% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 8 | 全顺 | 3,200,000 USD | 1,470,400 | 1.80% | 0.30% | 6 个月 | 2026-09-30 |
| 9 | VVC Technology | 3,000,000 USD | 1,380,200 | 1.70% | 0.30% | 6 个月 | 2026-09-30 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 王光能 | Mr. Wang Guangneng |
| 公司秘书 / 执行董事 | 张应涛 | Mr. Zhang Yingtao |
| 非执行董事 | 房斌 | Fang Bin |
| 独立非执行董事 | 王义华 | Wang Yihua |
| 执行董事 | 张国平 | Zhang Guoping |
| 独立非执行董事 | 黄凯 | Huang Kai |
| 独立非执行董事 | 高丽 | Gao Li |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王先生（通过受控法团及一致行动协议）及张先生（通过一致行动协议）为控股股东。王先生持有非上市股份14,218,750股（3.15%）及于受控法团的权益161,520,600股（35.84%）；张先生持有非上市股份2,031,250股（0.45%）及于一致行动人士的权益175,739,350股（38.99%）。大族激光持有非上市股份75,586,735股（16.77%）。中深新创持有非上市股份33,163,265股（7.36%）。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
华沿机器人IPO市场情绪极度炽热，超额认购高达5059倍，显示资金对18C特专科技股的追捧。最终一手中签率仅29.18%，显着低于近年平均，反映散户争夺激烈。发售价定于17港元，无浮动区间，定价确定性高。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾申购20万股期望中签0.9手，而乙头申购30万股期望中签仅0.2手，出现罕见的甲尾中签量高于乙头的低效分配。甲组最高档位资金效率远超乙组，可能因回拨机制受限导致B组供应不足。其他档位中签率分布亦显突兀，需关注实际分配偏差。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
内地持有人占比高达71.1%，反映内地投资者对本港机器人题材的强烈兴趣，并可能通过港股通或本地券商参与。男性占比60.3%且平均年龄42.2岁，呈现中年男性主导的特征。地区集中度数据未提供，但内地高占比暗示广东等邻近地区或占多数。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
