IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 广合科技 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 001389 |
| H股发售价 | HK$ 71.88 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 广合科技 |
|---|---|
| 股票代码 | 01989 |
| 公司全称 | 广州广合科技股份有限公司 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 我们主要从事研发、生产及销售应用于算力服务器及其他算力场景的定制化印刷电路板（「PCB」）。 |
| 上市日期 | 2026-03-20 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广州保税区 保盈南路22号 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33号 利园一期 19楼1928室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | delton.com.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 71.88 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 7,188 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-03-12 至 2026-03-17 |
| 全球发售股数 | 46,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,600,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 46,000手 (甲组23,000手，乙组23,000手) |
| 国际配售股数 (初始) | 41,400,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~9.74% |
| 发行后总股本 | 472,446,482 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 45.0% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 3,306,480,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 7,188 |
| 2 手 | 200 | HK$ 14,376 |
| 3 手 | 300 | HK$ 21,564 |
| 4 手 | 400 | HK$ 28,752 |
| 5 手 | 500 | HK$ 35,940 |
| 6 手 | 600 | HK$ 43,128 |
| 7 手 | 700 | HK$ 50,316 |
| 8 手 | 800 | HK$ 57,504 |
| 9 手 | 900 | HK$ 64,692 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 71,880 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 107,820 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 143,760 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 179,700 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 215,640 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 251,580 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 287,520 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 323,460 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 359,400 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 431,280 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 503,160 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 575,040 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 646,920 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 718,800 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,437,600 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,156,400 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,875,200 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,594,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,312,800 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 700 手 | 70,000 | HK$ 5,031,600 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,750,400 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,469,200 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 7,188,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 14,376,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 21,564,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 28,752,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 35,940,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 43,128,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 50,316,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 57,504,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 64,692,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 71,880,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 107,820,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 143,760,000 |
| 23,000 手 | 2,300,000 | HK$ 165,324,000 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 49亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 33,959,453,126 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 3,306,480,000 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币676.1百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 0.92 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 0.88 |
| 首日涨跌幅 | 33.33% |
| 首日成交量 | 392276000.0 |
| 首日成交额 | 354517000.0 |
| 款项用途 | 1、約19.7%或625.8百萬港元（相當于約人民幣552.8百萬元）預計將用于購置及安裝先進的生產設備，以及優化專注于算力場景PCB的泰國基地二期的生產工藝及產品質量，進而提升生產能力；
2、約52.1%或1,655.1百萬港元（相當于約人民幣1,461.9百萬元）預期將用于擴建及升級在廣州基地的生產設施，尤其是HDIPCB的產能；
3、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用于提升在開發材料技術、改良生產工藝及產品開發方面的研發能力；
4、約8.2%或259.3百萬港元（相當于約人民幣229.1百萬元）預期將用于尋求與業務互補及符合發展策略的戰略合作伙伴關系、投資或收購項目；
5、約10.0%或317.5百萬港元（相當于約人民幣280.5百萬元）預期將用作營運資金及一般企業用途。 |
承销团
整体协调人 (5)
联席账簿管理人 (5)
联席牵头经办人 (5)
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CPE Funds | 124,359,588 HKD | — | 3.76% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 2 | Eastspring Investments (Singapore) Limited | 117,322,536 HKD | — | 3.55% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 3 | MY Asian Opportunities Master Fund, L.P. | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 4 | UBS Asset Management (Singapore) Ltd. | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 5 | 霸菱资产管理(亚洲)有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 6 | 大家人寿保险股份有限公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 7 | 大湾区共同家园投资有限公司 | 117,315,348 HKD | — | 3.55% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 8 | 工银理财有限责任公司 | 78,212,628 HKD | — | 2.37% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 9 | 国泰君安证券投资(香港)有限公司 | 110,285,484 HKD | — | 3.34% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 10 | 惠理基金管理香港有限公司 | 234,652,260 HKD | — | 7.10% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 11 | 景林资产管理香港有限公司 | 228,233,376 HKD | — | 6.90% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
| 12 | 上海景林及中信证券国际资本管理有限公司 | 6,411,696 HKD | — | 0.19% | — | 6 个月 | 2026-09-20 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 肖红星 | — |
| 公司秘书 | 曾杨清 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 肖先生通过臻蕴投资、广生投资、广财投资合计持有228,808,321股A股，占全部已发行股本约53.65%（全球发售完成后约48.43%）。刘女士为肖先生配偶，被视为拥有相同权益。曾红女士通过广谐投资持有43,249,099股A股，占全部已发行股本约10.14%（全球发售完成后约9.15%）。 |
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AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
广合科技录得1070.72倍超额认购，市场情绪极度狂热，中签率低至接近0%，几乎一手中签。发售价定于71.88港元，贴近招股区间上限，显示需求强烈。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾预期获配0.46手，乙头预期0.56手，乙头期望略高但差距轻微，整体因极低中签率导致各档位分配均十分匮乏。小额申购几乎无望，资金效率普遍偏低，且券商手续费结构各异，实际成本可能进一步侵蚀期望收益。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
内地参与者占比达70.5%，主导认购人群，反映南下资金对该工业制造股的浓厚兴趣；男性占60.8%，平均年龄42.3岁，显示投资群体偏向成熟男性。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
