IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 遇见小面 |
|---|---|
| 股票代码 | 02408 |
| 公司全称 | 广州遇见小面餐饮股份有限公司 |
| 行业 | 消费/餐饮 |
| 主营业务 | 我们是中国一家现代中式面馆经营者。我们在中国内地和香港特别行政区经营遇见小面品牌。截至最后实际可行日期，我们的餐厅网络包括中国内地22个城市的451家餐厅及香港特别行政区的14家餐厅。 |
| 上市日期 | 2025-12-05 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 广东省广州市天河区中山大道科韵路102号4楼4068室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1912室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.xiaonoodles.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 7.04 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 3,520 |
| 面值 | RMB 0.02 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-27 至 2025-12-02 |
| 全球发售股数 | 97,364,500 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 9,736,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 19,473手 (甲组9,736手，乙组9,737手) |
| 国际配售股数 (初始) | 87,628,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~13.7% |
| 发行后总股本 | 710,689,300 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 |
| 基石占比 | 24.9% |
| 回拨档位 | 机制B：无回补机制 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 685,446,080 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 3,520 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 7,040 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 10,560 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 14,080 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 17,600 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 21,120 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 24,640 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 28,160 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 31,680 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 35,200 |
| 12 手 | 6,000 | HK$ 42,240 |
| 14 手 | 7,000 | HK$ 49,280 |
| 16 手 | 8,000 | HK$ 56,320 |
| 18 手 | 9,000 | HK$ 63,360 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 70,400 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 105,600 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 140,800 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 176,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 211,200 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 246,400 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 281,600 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 316,800 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 352,000 |
| 120 手 | 60,000 | HK$ 422,400 |
| 140 手 | 70,000 | HK$ 492,800 |
| 160 手 | 80,000 | HK$ 563,200 |
| 180 手 | 90,000 | HK$ 633,600 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 704,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 1,408,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 2,112,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 2,816,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 3,520,000 |
| 1,200 手 | 600,000 | HK$ 4,224,000 |
| 1,400 手 | 700,000 | HK$ 4,928,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,600 手 | 800,000 | HK$ 5,632,000 |
| 1,800 手 | 900,000 | HK$ 6,336,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 7,040,000 |
| 4,000 手 | 2,000,000 | HK$ 14,080,000 |
| 6,000 手 | 3,000,000 | HK$ 21,120,000 |
| 8,000 手 | 4,000,000 | HK$ 28,160,000 |
| 9,736 手 | 4,868,000 | HK$ 34,270,720 |
港股通纳入分析
| 26Q2常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 32亿港元 |
| 估算门槛 | 105亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 224% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 5,003,252,672 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币60.7百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币36,500,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 65,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~10.6% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 5.08 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 5.0 |
| 首日涨跌幅 | -27.84% |
| 首日成交量 | 36041400.0 |
| 首日成交额 | 191905000.0 |
| 款项用途 | 1、約60.0%或約331.0百萬港元，用于拓展餐廳網絡、擴大地理覆蓋范圍及加深市場滲透；
2、約10.0%或約55.2百萬港元，用于通過升級整個餐廳網絡的技術及數字系統提升信息技術能力；
3、約10.0%或約55.2百萬港元，用于品牌建設及進一步提高客戶忠誠度；
4、約10.0%或約55.2百萬港元，用于對中國內地上游食品加工行業潛力公司的戰略投資；
5、約10.0%或約55.2百萬港元，用于一般公司用途及營運資金。 |
承销团
独家保荐人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894(独家)
整体协调人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
联席全球协调人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
联席账簿管理人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
联席牵头经办人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 合规顾问 | 浩德浩德融资有限公司 CE AGH102 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HHLRA | 5 USD | 5,521,000 | 5.67% | 0.78% | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 2 | 国泰君安证券 | 3 USD | 2,838,000 | 2.91% | 0.40% | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 3 | 君宜香港基金 | 2 USD | 2,683,000 | 2.76% | 0.38% | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 4 | Shengying Investment | 5 USD | 5,521,000 | 5.67% | 0.78% | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 5 | Zeta Fund | 5 USD | 5,521,000 | 5.67% | 0.78% | 6 个月 | 2026-06-05 |
| 6 | 海底捞新加坡 | 2 USD | 2,208,500 | 2.27% | 0.31% | 6 个月 | 2026-06-05 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 宋奇 | Mr. Chan Kwok Bun |
| 公司秘书 | 章骅 | Mr. Zhang Hua |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东为宋先生、苏先生、淮安创韬及淮安遇见好人。淮安创韬持有本公司已发行股份总数约49.04%，宋先生（作为普通合伙人）及苏先生（作为有限合伙人）分别持有淮安创韬66.67%及33.33%的合伙权益。宋先生通过淮安遇见好人（雇员激励平台）有权行使本公司已发行股份总数约4.24%所附带的投票权。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
遇见小面公开认购超425倍，市场情绪极度亢奋。在如此高热下中签率仅为15.71%，一手中签难度显著。最终发售价7.04港元，显示定价基本贴近市场预期。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾认购70万股仅期望获配0.58手，而乙头认购80万股稳获1手，甲尾资金效率远逊于乙头。这一倒挂反映出甲组顶端竞争白热化，小额申购者反而更具灵活性。跨档比较时需注意券商手续费结构各异，实际成本可能不同。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
本次申购内地投资者占比高达66.3%，再次印证内地资金对消费类IPO的追捧热度。男性持有人占62.6%，平均年龄42.9岁，呈现典型的中生代投资者画像。地区分布虽未披露，但内地高占比暗示大湾区可能为主要来源地。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
