IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 卓越睿新 |
|---|---|
| 股票代码 | 02687 |
| 公司全称 | 上海卓越睿新数码科技股份有限公司 |
| 行业 | 教育 |
| 主营业务 | 我们是一家中国知名的高等教育机构教学数字化解决方案提供商，致力于高等教育机构数字化教育内容、数字化教学环境服务及产品的提供、交付和运营。 |
| 上市日期 | 2025-12-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 上海市 徐汇区钦州北路1188 号 1幢901-904室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 希慎道33 号 利园一期 19楼1910室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | able-elec.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 67.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 6,750 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-11-28 至 2025-12-03 |
| 全球发售股数 | 6,666,700 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 666,700 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 6,667手 (甲组3,333手，乙组3,334手) |
| 国际配售股数 (初始) | 6,000,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 66,666,700 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 450,002,250 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 6,750 |
| 2 手 | 200 | HK$ 13,500 |
| 3 手 | 300 | HK$ 20,250 |
| 4 手 | 400 | HK$ 27,000 |
| 5 手 | 500 | HK$ 33,750 |
| 6 手 | 600 | HK$ 40,500 |
| 7 手 | 700 | HK$ 47,250 |
| 8 手 | 800 | HK$ 54,000 |
| 9 手 | 900 | HK$ 60,750 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 67,500 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 101,250 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 135,000 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 168,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 202,500 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 236,250 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 270,000 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 303,750 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 337,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 405,000 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 472,500 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 540,000 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 607,500 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 675,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 1,350,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 2,025,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 2,700,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 3,375,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 4,050,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 4,725,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 800 手 | 80,000 | HK$ 5,400,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 6,075,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 6,750,000 |
| 1,200 手 | 120,000 | HK$ 8,100,000 |
| 1,400 手 | 140,000 | HK$ 9,450,000 |
| 1,600 手 | 160,000 | HK$ 10,800,000 |
| 1,800 手 | 180,000 | HK$ 12,150,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 13,500,000 |
| 2,400 手 | 240,000 | HK$ 16,200,000 |
| 2,800 手 | 280,000 | HK$ 18,900,000 |
| 3,333 手 | 333,300 | HK$ 22,497,750 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 100亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 4,500,002,250 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 4,181,814,000 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币105.1百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币88,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 56,700,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~12.3% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 126.4 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 83.6 |
| 首日涨跌幅 | 87.26% |
| 首日成交量 | 1510300.0 |
| 首日成交额 | 143595000.0 |
| 款项用途 | 1、約36.7%或約148.4百萬港元預期將用于研發；
2、約31.8%或約128.7百萬港元預期將用于提升客戶服務及支持能力；
3、約21.5%或約86.9百萬港元預期將用于在選定城市設立知識圖譜構建中心；
4、約10.0%或約40.5百萬港元預期將用于營運資金及一般公司用途。 |
承销团
独家保荐人 (1)
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
整体协调人 (1)
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
联席全球协调人 (1)
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
联席账簿管理人 (1)
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249(独家)
资本市场中介人 (4)
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 竞天公诚律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 罗兵咸永道会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 通商律师事务所 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 王晖 | WANG Hui |
| 公司秘书 | 曹睿 | — |
| 非执行董事 | 葛新 | GE Xin |
| 独立非执行董事 | 邱家赐 | YAU Ka Chi |
| 执行董事 | 袭普照 | XI Puzhao |
| 非执行董事 | 金省深 | JIN Xingshen |
| 独立非执行董事 | 刘宁荣 | YAU Ka Chi |
| 执行董事 | 王欣 | WANG Xin |
| 非执行董事 | 王颖 | WANG Ying |
| 独立非执行董事 | 马旭飞 | YAU Ka Chi |
| 独立非执行董事 | 李泉生 | LI Quansheng |
| 独立非执行董事 | 韩宇泽 | HAN Yuze |
| 独立非执行董事 | 王健 | WANG Jian |
主要股东
| 主要股东及持股 | 王先生及葛女士合共持有本公司已发行股本总额约38.44%。紧随全球发售完成后，王先生及葛女士将持有我们已发行股本总额约34.60%，因此将构成一组我们的控股股东。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
卓越睿新录得4813.4倍超额认购，中签率仅4.93%，显示出市场对教育行业稀缺标的的极度追捧。最终发售价67.5港元，叠加极高认购热度，反映一级市场情绪的亢奋状态。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾期望中签0.1201手，明显低于乙头0.1402手，这种倒挂较为罕见，通常甲尾略高于乙头。乙头资金效率相对占优，但不同券商的融资利率和手续费差异可能影响实际成本。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
内地参与者占比高达65.1%，显著超越本地投资者，凸显内地资金对港股教育板块的配置热情。申购人以男性为主（60.7%），平均年龄43.4岁，画像偏向中年成熟型投资者。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
