IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 海致科技集团 |
|---|---|
| 股票代码 | 02706 |
| 公司全称 | 北京海致科技集团股份有限公司 |
| 行业 | 人工智能 |
| 主营业务 | 本公司是中国领先的企业，专注于通过图模融合技术开发Atlas图谱解决方案及产业级智能体并提供产业级人工智能解决方案。 |
| 上市日期 | 2026-02-13 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 北京市 北京经济技术开发区 科谷一街8号院8号楼 15层1501室 |
| 公司地址 (香港) | 香港 中环 康乐广场一号 怡和大厦四楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | haizhi.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 27.06 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 5,412 |
| 面值 | RMB 0.1 / 股 |
| 招股期间 | 2026-02-05 至 2026-02-10 |
| 全球发售股数 | 28,030,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,803,200 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 14,016手 (甲组7,008手，乙组7,008手) |
| 国际配售股数 (初始) | 25,227,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~7.0% |
| 发行后总股本 | 400,430,680 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 15.5% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 758,497,212 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 5,412 |
| 2 手 | 400 | HK$ 10,824 |
| 3 手 | 600 | HK$ 16,236 |
| 4 手 | 800 | HK$ 21,648 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 27,060 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 32,472 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 37,884 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 43,296 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 48,708 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 54,120 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 81,180 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 108,240 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 135,300 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 162,360 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 189,420 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 216,480 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 243,540 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 270,600 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 541,200 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 811,800 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,082,400 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,353,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,623,600 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,894,200 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,164,800 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 2,435,400 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,706,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 5,412,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 8,118,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 10,824,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 13,530,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 16,236,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 18,942,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 21,648,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 24,354,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 27,060,000 |
| 5,500 手 | 1,100,000 | HK$ 29,766,000 |
| 6,000 手 | 1,200,000 | HK$ 32,472,000 |
| 6,500 手 | 1,300,000 | HK$ 35,178,000 |
| 7,008 手 | 1,401,600 | HK$ 37,927,296 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 194亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 10,835,654,200 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币93.7百万元（2024年） |
| 期末现金结余 | 人民币81,400,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 102,800,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~15.3% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 92.6 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 82.3 |
| 首日涨跌幅 | 242.20% |
| 首日成交量 | 9807070.0 |
| 首日成交额 | 863449000.0 |
| 款项用途 | 1、約45.0%（或291.8百萬港元）將用于研發以強化圖模融合技術；
2、約20.0%（或129.7百萬港元）將用于優化Atlas智能體；
3、約15.0%（或97.3百萬港元）將用于深化與客戶的合作，探索新應用場景以及拓展香港及新加坡市場；
4、約10.0%（或64.8百萬港元）將用于戰略投資、合并及收購；
5、約10.0%（或64.8百萬港元）將用于營運資金及一般公司用途。 |
承销团
保荐人兼整体协调人 (1)
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
联席账簿管理人 (11)
联席牵头经办人 (11)
资本市场中介人 (12)
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863
申万宏源申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银农银国际证券有限公司 CE ACX411
富德富德证券有限公司 CE BHT984
华福华福国际证券有限公司 CE BQC241
利弗莫尔利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
TradeGo Markets Limited CE BRO637
艾德证券期货艾德证券期货有限公司 CE BHT550
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
中伦律师事务所有限法律责任合伙 北京市中伦律师事务所 金杜律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
高伟绅律师行 世辉律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JSC International Investment Fund SPC（代表Etown SP） | 5,000,000 USD | 1,440,000 | 5.14% | 0.36% | 11 个月 | 2027-01-13 |
| 2 | JINGSHENG HENGXING | 4,000,000 USD | 1,163,600 | 4.15% | 0.29% | 9 个月 | 2026-11-13 |
| 3 | Infini | 3,000,000 USD | 872,800 | 3.11% | 0.22% | 6 个月 | 2026-08-13 |
| 4 | Mega Prime | 3,000,000 USD | 872,800 | 3.11% | 0.22% | 6 个月 | 2026-08-13 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 任旭阳 | Mr. Ren Xuyang |
| 公司秘书 | 苗正 | Mr. Miao Zheng |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 任先生（实益权益5.38%，受控法团权益9.86%，一致行动人士权益12.14%）、杨先生（实益权益4.44%，受控法团权益7.70%，一致行动人士权益15.25%）、海阔分享（9.86%）、海阔成长（7.70%）、君萃（12.68%）等。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
海致科技集团以人工智能概念获得5065倍超额认购，市场情绪极度炽热，中签率仅6.03%，充分反映出投资者对AI赛道的追捧。最终发售价定于27.06港元，虽未披露价格区间，但如此高的认购倍数通常意味着最终定价偏向上限甚至更高，需求端信号极为强劲。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
由于未提供申购档位分布数据，无法对甲尾、乙头等关键档位的中签率进行量化比较。在极端超额认购案例中，甲组尾档的中签率有时会略高于乙组头档，形成资金效率的小幅倒挂，但本次数据缺失，无法验证是否存在此类异常。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。券商手续费结构各异，实际成本可能不同，数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
申购人群画像
本次申购的人口统计数据缺失，中国内地参与比例、性别及年龄分布与地区集中度等均未提供，无法描绘申购人群画像。通常超高倍新股的内地投资者参与度较高，广东地区往往占比显著，但在此无法确认。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
