IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) — 埃斯顿 |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 002747 |
| H股发售价 | HK$ 15.36 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 埃斯顿 |
|---|---|
| 股票代码 | 02715 |
| 公司全称 | 南京埃斯顿自动化股份有限公司 |
| 行业 | 工业机器人 |
| 主营业务 | 我们是中国工业机器人领军企业，主要向从事汽车、工程机械及重工业以及锂电池等多个制造领域的客户提供(i)工业机器人及智能制造系统及(ii)自动化核心部件及运动控制系统。 |
| 上市日期 | 2026-03-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 江苏省南京江宁吉印大道1888号 |
| 公司地址 (香港) | 香港中环康乐广场1号怡和大厦4楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | estun.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 15.36 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 3,072 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-02-27 至 2026-03-04 |
| 全球发售股数 | 96,780,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 9,678,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 48,390手 (甲组24,195手，乙组24,195手) |
| 国际配售股数 (初始) | 87,102,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 967,798,453 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809 |
| 基石占比 | 33.4% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,486,540,800 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 3,072 |
| 2 手 | 400 | HK$ 6,144 |
| 3 手 | 600 | HK$ 9,216 |
| 4 手 | 800 | HK$ 12,288 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 15,360 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 18,432 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 21,504 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 24,576 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 27,648 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 30,720 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 46,080 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 61,440 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 76,800 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 92,160 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 107,520 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 122,880 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 138,240 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 153,600 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 307,200 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 460,800 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 614,400 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 768,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 921,600 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,075,200 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,228,800 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,382,400 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 1,536,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 3,072,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 4,608,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 6,144,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 7,680,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 9,216,000 |
| 3,500 手 | 700,000 | HK$ 10,752,000 |
| 4,000 手 | 800,000 | HK$ 12,288,000 |
| 4,500 手 | 900,000 | HK$ 13,824,000 |
| 5,000 手 | 1,000,000 | HK$ 15,360,000 |
| 7,500 手 | 1,500,000 | HK$ 23,040,000 |
| 10,000 手 | 2,000,000 | HK$ 30,720,000 |
| 15,000 手 | 3,000,000 | HK$ 46,080,000 |
| 24,195 手 | 4,839,000 | HK$ 74,327,040 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 14亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 14,865,384,238 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 1,486,540,800 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 约71.0倍（按发售价15.36港元及2022年每股盈利计算） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币XX百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币668,300,000元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~5.1% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 12.9 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 15.36 |
| 首日涨跌幅 | -16.02% |
| 首日成交量 | 20582500.0 |
| 首日成交额 | 293044000.0 |
| 款项用途 | 1、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于擴充公司的全球生產能力；
2、約25.0%，即約371.5百萬港元，將用于在全球工業機器人產業鏈上下游有選擇地尋求戰略聯盟、投資及收購機會；
3、約20.0%，即約297.2百萬港元，將投資于研發項目，以推動下一代工業機器人技術的發展；
4、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于提升公司的全球服務能力及開發組織范圍內的數字化管理系統；
5、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于部分償還現有貸款；
6、約10.0%，即約148.6百萬港元，將用于營運資金及一般企業用途。 |
承销团
独家保荐人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809(独家)
联席全球协调人 (4)
联席账簿管理人 (11)
联席牵头经办人 (11)
资本市场中介人 (12)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
广发广发证券（香港）经纪有限公司 CE AOB364
招银招银国际融资有限公司 CE AVM940
交银交银国际证券有限公司 CE APJ121
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249
农银农银国际证券有限公司 CE ACX411
工银工银国际证券有限公司 CE ARO299
中银中银国际亚洲有限公司 CE AET863
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
利弗莫尔利弗莫尔证券有限公司 CE BJN764
TradeGo Markets Limited CE BRO637
华安华安证券（香港）经纪有限公司 CE BRG799
穩定價格操作人 (1)
华泰华泰金融控股（香港）有限公司 CE AOK809
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
中伦律师事务所有限法律责任合伙 中伦律师事务所 Ashurst Horitsu Jimusho Gaikokuho Kyodo Jigyo |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
天元律师事务所（有限法律责任合伙） 通商律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国工商银行（亚洲）有限公司 中国银行（香港）有限公司 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Harvest Oriental | 20,000,000 HKD | 9,661,400 | 9.98% | 1.00% | 6 个月 | 2026-09-09 |
| 2 | 亨通光电国际 | 15,000,000 HKD | 7,246,000 | 7.49% | 0.75% | 6 个月 | 2026-09-09 |
| 3 | Dream'ee HK Fund | 10,240,000 HKD | 4,944,200 | 5.11% | 0.51% | 6 个月 | 2026-09-09 |
| 4 | 至源 | 10,000,000 HKD | 4,830,600 | 4.99% | 0.50% | 6 个月 | 2026-09-09 |
| 5 | Haitian Huayuan | 4,880,000 HKD | 2,355,600 | 2.43% | 0.24% | 6 个月 | 2026-09-09 |
| 6 | 裕祥 | 3,800,000 HKD | 1,835,600 | 1.90% | 0.19% | 6 个月 | 2026-09-09 |
| 7 | 前海合众投资 | 3,000,000 HKD | 1,449,200 | 1.50% | 0.15% | 6 个月 | 2026-09-09 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 吴波 | WU Bo |
| 公司秘书 | 肖婷婷 | — |
| 非执行董事 | 陈银兰 | CHEN Yinlan |
| 独立非执行董事 | 汤文成 | TANG Wencheng |
| 执行董事 | 吴侃 | WU Kan |
| 独立非执行董事 | 韩小芳 | HAN Xiaofang |
| 执行董事 | 诸春华 | ZHU Chunhua |
| 独立非执行董事 | 林金俊 | LIN Jinjun |
| 执行董事 | 周爱林 | ZHOU Ailin |
| 执行董事 | 何灵军 | HE Lingjun |
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东集团包括吴先生、吴侃先生、刘芳女士及南京派雷斯特。截至最后实际可行日期，控股股东集团可行使本公司约42.15%的表决权。紧随全球发售完成后（假设超额配股权未获行使及根据2025年购股权计划授出的购股权未获行使），控股股东集团将有权行使本公司约35.83%的表决权。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
超额认购19.67倍反映市场对工业机器人龙头埃斯顿有一定需求，但仍属中等热度。一手中签率25.01%相对友好，多数散户能获分配，最终发售价15.36港元未提区间但可能贴近市场预期。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾（A组最后一档）申购20万港元期望中0.5269手，反而高于乙头（B组第一档）申购30万港元的0.3944手，形成罕见倒挂。这意味大额申购的资金效率反而不如中小档位，可能因回拨机制或国际配售分派导致结构扭曲。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。档位对比未考虑券商手续费等差异，实际成本可能不同，数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
申购人群画像
现有数据未提供内地与香港持有人比例，无法判断中国内地参与热度及地域集中度。总持有人数亦暂缺，需待上市后披露以观察实际筹码分布。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。数据可能存在错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。）
