IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 齐云山食品 |
|---|---|
| 股票代码 | 02797 |
| 公司全称 | 江西齐云山食品股份有限公司 |
| 行业 | 消费零售 |
| 主营业务 | 我们为中国的一家主要销售南酸枣食品产品的果类零食公司。 |
| 上市日期 | 2026-07-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国江西省赣州市崇义县横水镇牛角河 |
| 公司地址 (香港) | 香港湾仔港湾道6-8号瑞安中心27楼2703室 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | qiyunshan.cc |
| 股份过户登记处 | 联合 |
| 过户处联系方式 | 待提取 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 8.00 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 500 股 |
| 入场费 | HK$ 4,000 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-30 至 2026-07-06 |
| 全球发售股数 | 25,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 2,500,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 5,000手 (甲组2,500手，乙组2,500手) |
| 国际配售股数 (初始) | 22,500,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 100,000,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855 |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 200,000,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 500 | HK$ 4,000 |
| 2 手 | 1,000 | HK$ 8,000 |
| 3 手 | 1,500 | HK$ 12,000 |
| 4 手 | 2,000 | HK$ 16,000 |
| 5 手 | 2,500 | HK$ 20,000 |
| 6 手 | 3,000 | HK$ 24,000 |
| 7 手 | 3,500 | HK$ 28,000 |
| 8 手 | 4,000 | HK$ 32,000 |
| 9 手 | 4,500 | HK$ 36,000 |
| 10 手 | 5,000 | HK$ 40,000 |
| 15 手 | 7,500 | HK$ 60,000 |
| 20 手 | 10,000 | HK$ 80,000 |
| 25 手 | 12,500 | HK$ 100,000 |
| 30 手 | 15,000 | HK$ 120,000 |
| 35 手 | 17,500 | HK$ 140,000 |
| 40 手 | 20,000 | HK$ 160,000 |
| 45 手 | 22,500 | HK$ 180,000 |
| 50 手 | 25,000 | HK$ 200,000 |
| 60 手 | 30,000 | HK$ 240,000 |
| 70 手 | 35,000 | HK$ 280,000 |
| 80 手 | 40,000 | HK$ 320,000 |
| 90 手 | 45,000 | HK$ 360,000 |
| 100 手 | 50,000 | HK$ 400,000 |
| 200 手 | 100,000 | HK$ 800,000 |
| 300 手 | 150,000 | HK$ 1,200,000 |
| 400 手 | 200,000 | HK$ 1,600,000 |
| 500 手 | 250,000 | HK$ 2,000,000 |
| 600 手 | 300,000 | HK$ 2,400,000 |
| 700 手 | 350,000 | HK$ 2,800,000 |
| 800 手 | 400,000 | HK$ 3,200,000 |
| 900 手 | 450,000 | HK$ 3,600,000 |
| 1,000 手 | 500,000 | HK$ 4,000,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,500 手 | 750,000 | HK$ 6,000,000 |
| 2,000 手 | 1,000,000 | HK$ 8,000,000 |
| 2,500 手 | 1,250,000 | HK$ 10,000,000 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 20亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 371% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 800,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币48.9百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币115,009千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 33,000,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~20.3% |
| 首次公开发售前投资总额 | 人民币2,566,000元 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约36.3%用于扩大产能及储存容量，约18.3%用于提升研发能力，约13.9%用于线上营销及推广，约27.0%用于拓展销售网络，约4.5%用于一般营运资金。 |
承销团
独家保荐人 (1)
中泰中泰国际融资有限公司 CE BBY334(独家)
整体协调人 (1)
中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855(独家)
联席全球协调人 (1)
中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855(独家)
联席账簿管理人 (16)
中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855(独家)
建银建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银农银国际融资有限公司 CE AWL249
浦银浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
民银民银证券有限公司 CE APU820
申万宏源申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
平安平安证券（香港）有限公司 CE BMC491现名 平证证券（香港）有限公司
山证山证国际证券有限公司 CE BEM330
胜利胜利证券有限公司 CE ABN091
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
南华南华证券投资有限公司 CE AAA874
结好结好证券有限公司 CE AAA847
元宇宙元宇宙（国际）证券有限公司 CE BIL855
艾德证券期货艾德证券期货有限公司 CE BHT550
第一上海第一上海证券有限公司 CE ABV488
联席牵头经办人 (16)
中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855(独家)
建银建银国际金融有限公司 CE AJO225
农银农银国际证券有限公司 CE ACX411
浦银浦银国际融资有限公司 CE BFZ375
民银民银证券有限公司 CE APU820
申万宏源申万宏源证券（香港）有限公司 CE AAC927
平安平安证券（香港）有限公司 CE BMC491现名 平证证券（香港）有限公司
山证山证国际证券有限公司 CE BEM330
胜利胜利证券有限公司 CE ABN091
富途富途证券国际（香港）有限公司 CE AZT137
老虎老虎证券（香港）环球有限公司 CE BMU940
南华南华证券投资有限公司 CE AAA874
结好结好证券有限公司 CE AAA847
元宇宙元宇宙（国际）证券有限公司 CE BIL855
艾德证券期货艾德证券期货有限公司 CE BHT550
第一上海第一上海证券有限公司 CE ABV488
穩定價格操作人 (1)
中泰中泰国际证券有限公司 CE BAA855
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
金杜律师事务所 北京市金杜（广州）律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
何韦律师行 北京市君合律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 灼识行业咨询有限公司 |
| 收款银行 | 中国银行（香港）有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 刘志高 | — |
| 公司秘书 | 罗翔鑫、姚倩宜 | — |
| 执行董事 | 劉志高 | Liu Zhigao |
| 独立非执行董事 | 黃梓麟 | Wong Tsz Lun |
| 执行董事 | 朱方永 | Zhu Fangyong |
| 独立非执行董事 | 戴濤濤 | Dai Taotao |
| 执行董事 | 劉繼延 | Liu Jiyan |
| 独立非执行董事 | 王世雄 | Wong Sai Hung |
| 执行董事 | 楊玉蘭 | Yang Yulan Zhongchenghe Private |
| 执行董事 | 黃忠明 | Huang Zhongming |
| 执行董事 | 凌華山 | Ling Huashan |
主要股东
| 主要股东及持股 | 控股股东为崇义食品厂（56.25%）、云之上有限合伙（18.75%）及核心管理层股东（一致行动人），合计控制75%非上市股份。 |
|---|
