IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 飞速创新 |
|---|---|
| 股票代码 | 03355 |
| 公司全称 | 深圳市飞速创新技术股份有限公司 |
| 行业 | 企业服务/软件 |
| 主营业务 | 我们是全球第二大线上DTC网络解决方案提供商，通过线上销售平台FS.com提供可扩展、具成本效益及一站式网络解决方案，包括高性能网络设备、可扩展网络设备操作系统及云网络管理平台，支援高性能计算、数据中心、企业网络和电信等场景。 |
| 上市日期 | 2026-03-23 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国 广东省 深圳市 南山区 粤海街道大冲社区 华润置地大厦 C座1903-1904 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾希慎道33号 利园一期 19楼1910室 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | fs.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 41.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 4,160 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-03-13 至 2026-03-18 |
| 全球发售股数 | 40,000,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 4,000,000 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 40,000手 (甲组20,000手，乙组20,000手) |
| 国际配售股数 (初始) | 36,000,000 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 400,000,000 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 |
| 基石占比 | 45.8% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 1,664,000,000 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 4,160 |
| 2 手 | 200 | HK$ 8,320 |
| 3 手 | 300 | HK$ 12,480 |
| 4 手 | 400 | HK$ 16,640 |
| 5 手 | 500 | HK$ 20,800 |
| 6 手 | 600 | HK$ 24,960 |
| 7 手 | 700 | HK$ 29,120 |
| 8 手 | 800 | HK$ 33,280 |
| 9 手 | 900 | HK$ 37,440 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 41,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 62,400 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 83,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 104,000 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 124,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 145,600 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 166,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 187,200 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 208,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 249,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 291,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 332,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 374,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 416,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 832,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 1,248,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 1,664,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 2,080,000 |
| 600 手 | 60,000 | HK$ 2,496,000 |
| 700 手 | 70,000 | HK$ 2,912,000 |
| 800 手 | 80,000 | HK$ 3,328,000 |
| 900 手 | 90,000 | HK$ 3,744,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 4,160,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 8,320,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 12,480,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 16,640,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 20,800,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 24,960,000 |
| 7,000 手 | 700,000 | HK$ 29,120,000 |
| 8,000 手 | 800,000 | HK$ 33,280,000 |
| 9,000 手 | 900,000 | HK$ 37,440,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 41,600,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 83,200,000 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 144亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 16,640,000,000 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 约31.9倍（按发售价41.6港元及2024年每股盈利计算） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币397.3百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币829,082千元 |
| 上市成本 | ~HK$ 102,400,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~6.7% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 47.2 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 56.0 |
| 首日涨跌幅 | 13.46% |
| 首日成交量 | 13033000.0 |
| 首日成交额 | 706589000.0 |
| 款项用途 | 1、約40.0%或約573.5百萬港元將用于未來五年透過實驗室翻新、招募專才及采購硬件與軟件，推動公司技術平臺的數智化強化研發；
2、約30.0%或約430.1百萬港元將用于未來五年透增強公司于主要海外市場的交付能力；
3、約20.0%或約286.7百萬港元將用于未來五年公司網絡解決方案和服務業務平臺的數字化；
4、約10.0%或約143.4百萬港元將用作營運資金及一般企業用途。 |
承销团
联席账簿管理人 (6)
资本市场中介人 (6)
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
高伟绅律师行 中伦律师事务所 K&L Gates LLP |
| 保荐人/包销商法律顾问 | 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 德勤•关黄陈方会计师行 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 合规顾问 | 浤博浤博资本有限公司 CE BPB716 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Hao Fund | 20,000,000 USD | 4,064,600 | 10.16% | 1.02% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 2 | Great Holding | 14,470,000 USD | 2,940,100 | 7.35% | 0.74% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 3 | WT Asset Management | 10,000,000 USD | 2,032,300 | 5.08% | 0.51% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 4 | Caitong SEIII | 9,610,000 USD | 1,953,100 | 4.88% | 0.49% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 5 | 聚鸣最终客户及CICC FT（与聚鸣场外掉期相关） | 7,180,000 USD | 1,458,300 | 3.65% | 0.36% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 6 | 前瞻 | 6,410,000 USD | 1,302,000 | 3.26% | 0.33% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 7 | SCGC资本 | 6,410,000 USD | 1,302,000 | 3.26% | 0.33% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 8 | Aether | 6,000,000 USD | 1,219,300 | 3.05% | 0.30% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 9 | GF Fund HK | 5,000,000 USD | 1,016,100 | 2.54% | 0.25% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 10 | 凯丰最终客户及CICC FT（与凯丰场外掉期相关） | 3,840,000 USD | 781,200 | 1.95% | 0.20% | 6 个月 | 2026-09-23 |
| 11 | Wider Huge | 1,300,000 USD | 264,400 | 0.66% | 0.07% | 6 个月 | 2026-09-23 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 向伟 | Mr. Xiang Wei |
| 公司秘书 / 执行董事 | 曾谛 | Mr. Zeng Di |
| 非执行董事 | 彭超 | Peng Chao |
| 独立非执行董事 | 冉龙 | Ran Long |
| 非执行董事 | 赵潘 | Zhao Pan |
| 独立非执行董事 | 郭飞 | Guo Fei |
| 独立非执行董事 | 王婧 | Wang Jing |
| 独立非执行董事 | 张登辉 | Zhang Denghui |
| 独立非执行董事 | 段婷 | Duan Ting |
| 独立非执行董事 | 祝玥 | Zhu Yue |
主要股东
| 主要股东及持股 | 向先生为控股股东，直接持有203,928,528股非上市股份（56.65%），并通过宇轩稳健、宇轩进取、宇轩成长间接持有16,231,373股（4.51%）。杨杰先生直接持有15,850,897股（4.40%），并通过福鹏叁号间接持有39,405,738股（10.95%）。福鹏捌号持有17,514,646股（4.87%）。林诗奕先生通过福鹏捌号及泰亚投资间接持有21,406,739股（5.95%）。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
超额认购高达1579.71倍，申购热度极为炽热。最终中签率仅16.01%，一手中签难度极大，市场追捧意愿强烈。发售价定为41.6港元，未披露定价区间，但基于超高倍数推测可能偏向上限。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾（申购10万股）的期望中签0.74手，明显高于乙头（申购20万股）的0.40手，呈现典型的「甲尾优於乙头」低效结构。对比资金占用，甲尾约416万港元获配0.74手，乙头约832万港元仅获0.40手，前者资金效率显著更优。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不同券商手续费结构各异，实际成本可能不同。不构成投资建议。）
申购人群画像
内地申购者占比高达64.8%，反映南下资金对该股的浓厚兴趣。性别分布为男性59.5%、女性40.5%，投资者平均年龄43.6岁，整体偏成熟。广东地区集中度未提供，但高内地比例常伴随大湾区高参与。 （以上为AI基于历史数据生成的评论。数据可能存在来源文件的错误或遗漏，请以港交所官方文件为准。不构成投资建议。）
