IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 五一视界 |
|---|---|
| 股票代码 | 06651 |
| 公司全称 | 北京五一视界数字孪生科技股份有限公司 |
| 行业 | 数字孪生 |
| 主营业务 | 我们为一家在中国的数字孪生科技公司，已围绕3D图形、模拟仿真及人工智能三大领域的技术发展核心竞争力，主要为企业提供数字孪生解决方案，涵盖城市、水利、能源、汽车、交通、机器人、娱乐及社交媒体等十多个领域。 |
| 上市日期 | 2025-12-30 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国北京市海淀区上地信息路19号1号楼3层301室 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | 51world.com.cn |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2980 1333 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 30.50 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 6,100 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2025-12-18 至 2025-12-23 |
| 全球发售股数 | 23,975,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,198,800 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 5,994手 (甲组2,997手，乙组2,997手) |
| 国际配售股数 (初始) | 22,776,400 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.9% |
| 发行后总股本 | 406,356,152 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894 |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 回拨B档 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 731,243,600 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 6,100 |
| 2 手 | 400 | HK$ 12,200 |
| 3 手 | 600 | HK$ 18,300 |
| 4 手 | 800 | HK$ 24,400 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 30,500 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 36,600 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 42,700 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 48,800 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 54,900 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 61,000 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 91,500 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 122,000 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 152,500 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 183,000 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 213,500 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 244,000 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 274,500 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 305,000 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 610,000 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 915,000 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 1,220,000 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,525,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,830,000 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 2,135,000 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 2,440,000 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 2,745,000 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 3,050,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 3,660,000 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 4,270,000 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 4,880,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 900 手 | 180,000 | HK$ 5,490,000 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 6,100,000 |
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 7,625,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 9,150,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 10,675,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 12,200,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 13,725,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 15,250,000 |
| 2,750 手 | 550,000 | HK$ 16,775,000 |
| 2,997 手 | 599,400 | HK$ 18,281,700 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 252亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 12,393,862,636 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 11,811,867,492 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币78,972千元（2024年） |
| 期末现金结余 | 人民币31,800,000元 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | ~5.4% |
| 首次公开发售前投资总额 | 约美元9.99百万元（LS 51World）、约美元5.49百万元（Sky9 51World）及美元4.0百万元（商汤） |
| 首日收盘价 | HK$ 39.62 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 35.0 |
| 首日涨跌幅 | 29.90% |
| 首日成交量 | 5321300.0 |
| 首日成交额 | 203838000.0 |
| 款项用途 | 1、所得款項凈額約80.0%或約522.2百萬港元預期將用于我們的研發舉措；
2、所得款項凈額約10.0%或約65.3百萬港元預期將用于中國及海外的營銷活動；
3、所得款項凈額約10.0%或約65.3百萬港元預期將用于營運資金及一般企業用途。 |
承销团
整体协调人 (5)
联席全球协调人 (5)
联席账簿管理人 (12)
联席牵头经办人 (12)
穩定價格操作人 (1)
中金中国国际金融香港证券有限公司 CE AEN894
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
汉坤律师事务所有限法律责任合伙 北京市中伦律师事务所 霍金路伟律师行 北京桓润律师事务所 |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 毕马威会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 | 招商永隆银行有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 / 执行董事 | 李熠 | LiYi |
| 公司秘书 | 杜金艳 | — |
| 非执行董事 | 吕金荣 | LyuJinrong |
| 独立非执行董事 | 李攀 | LiPan |
| 执行董事 | 王辰康 | WangChenkang |
| 独立非执行董事 | 林晨 | LinChen |
| 执行董事 | 张雨薇 | ZhangYuwei |
| 独立非执行董事 | 张乐宁 | ZhangLening |
| 执行董事 | 佟珊 | TongShan |
| 独立非执行董事 | 匡鹏 | KuangPeng |
| 执行董事 | 蒲鸽 | PuGe |
| 独立非执行董事 | 侯涛 | HouTao |
| 独立非执行董事 | 侯静静 | HouJingjing |
主要股东
| 主要股东及持股 | 李先生（李熠）为单一最大股东集团成员，通过实益拥有及受控法团权益合计持有约19.8%（全球发售后）。其他主要股东包括LS 51World（16.3%）、青岛万物镜像（6.6%）及郝丽丽（6.7%）。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
五一视界获得256.01倍超额认购，市场情绪高涨。最终一手中签率仅23.62%，反映申购竞争激烈。发售价定于30.5港元，未披露定价区间，但高位认购倍数显示出投资者的强烈兴趣。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾（申购160,000股）期望中签0.48手，乙头（申购180,000股）期望中签0.6919手，均处于低位，符合热门IPO特征。乙头资金效率略高于甲尾，但两者均需投入数百万港元仅获不足一手，成本效益需考量。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不同券商手续费结构各异，实际成本可能不同。不构成投资建议。）
申购人群画像
内地参与者占比高达82.2%，成为此次申购的绝对主力。男性占67.6%，平均年龄39.4岁，呈现中年男性主导的人口特征。地域集中度未披露，但高内地比率显示跨境打新热情持续。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
