IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
跨市场价格对比
| 其他上市市场 | Shenzhen (SZSE) |
|---|---|
| 其他市场股票代码 | 300408 |
| H股发售价 | HK$ 100.30 |
| 其他市场股价 | 加载中... |
| 参考汇率 | 加载中... |
| H股招股价相对其他市场折溢价 | 加载中... |
公司概览
| 股票名称 | 三环集团 |
|---|---|
| 股票代码 | 06951 |
| 公司全称 | 潮州三环（集团）股份有限公司 |
| 行业 | 工业制造 |
| 主营业务 | 我们是电子陶瓷材料和零部件解决方案提供商，产品包括电子及陶瓷材料、电子元件、通信器件、设备组件，应用于通信、AI及数据中心、消费电子、汽车电子、半导体制造及封装、新能源、智能工业控制等领域。 |
| 上市日期 | 2026-07-09 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 广东省潮州市凤塘三环工业城 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | cctc.cc |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 香港中央證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 |
| A股/美股二次上市 | 是 (A股) |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 100.30 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 10,030 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-30 至 2026-07-06 |
| 全球发售股数 | 71,364,300 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 7,136,500 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 71,365手 (甲组35,682手，乙组35,683手) |
| 国际配售股数 (初始) | 64,227,800 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~10.0% |
| 发行后总股本 | 1,987,861,671 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459 |
| 基石占比 | 49.8% |
| 回拨档位 | 待提取 |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 7,157,839,290 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 10,030 |
| 2 手 | 200 | HK$ 20,060 |
| 3 手 | 300 | HK$ 30,090 |
| 4 手 | 400 | HK$ 40,120 |
| 5 手 | 500 | HK$ 50,150 |
| 6 手 | 600 | HK$ 60,180 |
| 7 手 | 700 | HK$ 70,210 |
| 8 手 | 800 | HK$ 80,240 |
| 9 手 | 900 | HK$ 90,270 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 100,300 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 150,450 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 200,600 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 250,750 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 300,900 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 351,050 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 401,200 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 451,350 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 501,500 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 601,800 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 702,100 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 802,400 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 902,700 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 1,003,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 2,006,000 |
| 300 手 | 30,000 | HK$ 3,009,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 4,012,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 500 手 | 50,000 | HK$ 5,015,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 10,030,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 15,045,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 20,060,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 25,075,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 50,150,000 |
| 7,500 手 | 750,000 | HK$ 75,225,000 |
| 10,000 手 | 1,000,000 | HK$ 100,300,000 |
| 12,500 手 | 1,250,000 | HK$ 125,375,000 |
| 15,000 手 | 1,500,000 | HK$ 150,450,000 |
| 20,000 手 | 2,000,000 | HK$ 200,600,000 |
| 25,000 手 | 2,500,000 | HK$ 250,750,000 |
| 30,000 手 | 3,000,000 | HK$ 300,900,000 |
| 35,682 手 | 3,568,200 | HK$ 357,890,460 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 64亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 199,382,525,601 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 未披露 |
| 盈利情况 | 盈利约人民币2,617.0百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | ~HK$ 111,900,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~1.6% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约41.2%用于国外新建扩建项目及自动化建设，约48.8%用于技术迭代和材料创新，约10.0%用于营运资金及其他一般企业用途。 |
承销团
独家保荐人 (1)
银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459(独家)
保荐人兼整体协调人 (1)
银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459(独家)
整体协调人 (1)
银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459(独家)
联席全球协调人 (4)
联席账簿管理人 (5)
联席牵头经办人 (5)
资本市场中介人 (5)
穩定價格操作人 (1)
银河中国银河国际证券（香港）有限公司 CE AXM459
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
富而德律师事务所 君合律师事务所 Jun He Law Offices LLC |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
金杜律师事务所 竞天公诚律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 信永中和（香港）会计师事务所有限公司 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 中国农业银行有限公司香港分行 |
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 淡马锡 | 50 USD | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 2 | JPMAMAPL | 50 USD | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 3 | CPE River | 50 USD | 3,906,700 | 5.47% | 0.20% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 4 | Ninety One Asia | 30 USD | 2,344,000 | 3.28% | 0.12% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 5 | Alibaba Investment | 30 USD | 2,344,000 | 3.28% | 0.12% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 6 | 黄河 | 25 USD | 1,953,300 | 2.74% | 0.10% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 7 | GSAM | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 8 | 宏利 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 9 | 泰康人寿 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 10 | 汇添富投资者 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 11 | 博时国际 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 12 | 工银理财 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 13 | IvyRock | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 14 | 大湾区共同家园投资 | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 15 | Metazone | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 16 | Verition Fund | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
| 17 | GMF与IRMF | 20 USD | 1,562,600 | 2.19% | 0.08% | 6 个月 | 2027-01-09 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 李钢 | — |
| 公司秘书 | 郭泓 | — |
| 非执行董事 | 張萬鎮 | Zhang Wanzhen |
| 执行董事 | 李鋼 | Li Gang |
| 独立非执行董事 | 蔣利軍 | Jiang Lijun |
| 执行董事 | 馬艷紅 | Ma Yanhong |
| 独立非执行董事 | 溫學禮 | Wen Xueli |
| 执行董事 | 邱基華 | Qiu Jihua |
| 独立非执行董事 | 蘇彥奇 | Su Yanqi |
| 独立非执行董事 | 黃斯穎 | Wong Sze Wing |
主要股东
| 主要股东及持股 | 张先生（通过直接及间接持股）持有约35.42%股份，三江投资持有约32.72%股份。 |
|---|
