IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 瑞为技术 |
|---|---|
| 股票代码 | 07656 |
| 公司全称 | 厦门瑞为信息技术股份有限公司 |
| 行业 | 人工智能 |
| 主营业务 | 提供视觉智能技术和产品，基于自主研发的视觉大模型、深度学习相关技术、多光谱成像技术及软硬件协同设计能力，提供视觉感知、认知及推理智能产品，应用于民航、商业空间及安全驾驶等场景。 |
| 上市日期 | 2026-07-08 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 18C特专科技 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国广东省深圳市南山区西丽街道沙河西路3185号南山智谷产业园F座4-5层 |
| 公司地址 (香港) | 香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1922室 |
| 注册地 | 中国 |
| 上市方式 | 全球发售 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.reconova.com |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 (Tricor Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | 卓佳证券登记有限公司，香港金钟道89号力宝中心1座31楼3101-3103室 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 18C特专科技 |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 21.66 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 200 股 |
| 入场费 | HK$ 4,332 |
| 面值 | RMB 0.2 / 股 |
| 招股期间 | 2026-06-29 至 2026-07-03 |
| 全球发售股数 | 28,087,000 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,404,400 股 (5.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 7,022手 (甲组3,511手，乙组3,511手) |
| 国际配售股数 (初始) | 26,682,600 股 (95.0%) |
| 发行比例 | ~5.0% |
| 发行后总股本 | 305,292,905 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 否 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | — |
| 基石占比 | 无基石投资者 |
| 回拨档位 | 18C回拨：<10倍→酌情增至10%，10倍至<50倍→10%，≥50倍→20% |
| 保留重新分配权力 | 是 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 608,364,420 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 200 | HK$ 4,332 |
| 2 手 | 400 | HK$ 8,664 |
| 3 手 | 600 | HK$ 12,996 |
| 4 手 | 800 | HK$ 17,328 |
| 5 手 | 1,000 | HK$ 21,660 |
| 6 手 | 1,200 | HK$ 25,992 |
| 7 手 | 1,400 | HK$ 30,324 |
| 8 手 | 1,600 | HK$ 34,656 |
| 9 手 | 1,800 | HK$ 38,988 |
| 10 手 | 2,000 | HK$ 43,320 |
| 15 手 | 3,000 | HK$ 64,980 |
| 20 手 | 4,000 | HK$ 86,640 |
| 25 手 | 5,000 | HK$ 108,300 |
| 30 手 | 6,000 | HK$ 129,960 |
| 35 手 | 7,000 | HK$ 151,620 |
| 40 手 | 8,000 | HK$ 173,280 |
| 45 手 | 9,000 | HK$ 194,940 |
| 50 手 | 10,000 | HK$ 216,600 |
| 100 手 | 20,000 | HK$ 433,200 |
| 150 手 | 30,000 | HK$ 649,800 |
| 200 手 | 40,000 | HK$ 866,400 |
| 250 手 | 50,000 | HK$ 1,083,000 |
| 300 手 | 60,000 | HK$ 1,299,600 |
| 350 手 | 70,000 | HK$ 1,516,200 |
| 400 手 | 80,000 | HK$ 1,732,800 |
| 450 手 | 90,000 | HK$ 1,949,400 |
| 500 手 | 100,000 | HK$ 2,166,000 |
| 600 手 | 120,000 | HK$ 2,599,200 |
| 700 手 | 140,000 | HK$ 3,032,400 |
| 800 手 | 160,000 | HK$ 3,465,600 |
| 900 手 | 180,000 | HK$ 3,898,800 |
| 1,000 手 | 200,000 | HK$ 4,332,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1,250 手 | 250,000 | HK$ 5,415,000 |
| 1,500 手 | 300,000 | HK$ 6,498,000 |
| 1,750 手 | 350,000 | HK$ 7,581,000 |
| 2,000 手 | 400,000 | HK$ 8,664,000 |
| 2,250 手 | 450,000 | HK$ 9,747,000 |
| 2,500 手 | 500,000 | HK$ 10,830,000 |
| 3,000 手 | 600,000 | HK$ 12,996,000 |
| 3,511 手 | 702,200 | HK$ 15,209,652 |
港股通纳入分析
| 26Q4常规检讨 | |
| 入通路径 | 常规路径 |
|---|---|
| 港股市值 | 40亿港元 |
| 估算门槛 | 94亿港元 |
| 分析结果 | 港股市值不达标，需涨 136% |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 6,612,644,322 |
|---|---|
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于亏损状态） |
| 盈利情况 | 亏损人民币68.1百万元 |
| 期末现金结余 | 人民币38.1百万元 |
| 上市成本 | ~HK$ 79,300,000 |
| 上市成本占募资比例 | ~13.03% |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | 加载中... |
|---|---|
| 款项用途 | 约55.8%用于持续研究核心技术及增强产品供应，约26.3%用于建立生产基地，约17.9%用于补充营运资金及一般企业用途。 |
承销团
联席账簿管理人 (9)
联席牵头经办人 (9)
资本市场中介人 (10)
服务提供商
| 角色 | 机构 |
|---|---|
| 本公司法律顾问 |
金杜律师事务所 金杜律师事务所 Sherman Shi Law Group P.C. |
| 保荐人/包销商法律顾问 |
竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 信达律师事务所 |
| 核数师兼申报会计师 | 安永会计师事务所 |
| 行业顾问 | 弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 |
| 收款银行 |
中国建设银行（亚洲）股份有限公司 中国银行（香港）有限公司 |
基石投资者
本股票无基石投资者。
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 詹东晖 | — |
| 公司秘书 | 于金喜、赖浩恩 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 詹东晖先生、苏晓生先生、迟畅女士及韩松光先生作为一致行动人，连同其所控法团合共持有约39.60%股份。 |
|---|
