IPO时间线 原始事实
券商截止申购
上午截止
港交所截止招股
中午12:00截止
券商公布中签 (T-2)
下午起部分券商陆续公布
暗盘交易 (T-1)
下午
港交所公布配发 (T-1)
夜晚
过户处公布配发 (T-1)
夜晚
上市日 (T)
首日挂牌交易
公司概览
| 股票名称 | 鸣鸣很忙 |
|---|---|
| 股票代码 | 01768 |
| 公司全称 | 湖南鸣鸣很忙商业连锁股份有限公司 |
| 行业 | 消费零售 |
| 主营业务 | 我们是中国一家成熟且稳步发展的食品饮料零售商，主要通过加盟模式经营，授权加盟商以「零食很忙」和「赵一鸣零食」品牌销售休闲食品饮料，提供品类丰富、高质价比、高频上新的产品。 |
| 上市日期 | 2026-01-28 |
| 发售章程规则 | 新规 (2025年8月后) |
| 上市规则章节 | 待提取 |
| 同股不同权 | 否 |
| 公司地址 (中国内地) | 中国湖南省 长沙市雨花区 长沙大道567号运达中央广场 二期商务综合楼33001-33006 |
| 公司地址 (香港) | 香港 铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场 2座31楼 |
| 注册地 | 待提取 |
| 上市方式 | 待提取 |
| 上市板块 | 主板 |
| 公司网站 | www.busyming.com |
| 股份过户登记处 | 香港中央證券登記有限公司 (Computershare Hong Kong Investor Services Limited) |
| 过户处联系方式 | (852)2862 8628 |
| A股/美股二次上市 | 否 |
发售信息
| 发售机制 | 机制B |
|---|---|
| 发售价 | HK$ 236.60 / 股 |
| 招股价区间 | 仅确定发售价，无区间 |
| 每手股数 | 100 股 |
| 入场费 | HK$ 23,660 |
| 面值 | RMB 1.0 / 股 |
| 招股期间 | 2026-01-20 至 2026-01-23 |
| 全球发售股数 | 15,511,200 股 |
| 香港公开发售股数 (初始) | 1,410,200 股 (10.0%) |
| 公开发售手数 (初始) | 14,102手 (甲组7,051手，乙组7,051手) |
| 国际配售股数 (初始) | 12,690,900 股 (90.0%) |
| 发行比例 | ~7.24% |
| 发行后总股本 | 214,101,100 股 |
| 绿鞋 (超额配股权) | 是 |
| 稳定价格操作人 (绿鞋) | 高盛亚洲高盛（亚洲）有限责任公司 CE ACC536 |
| 基石占比 | 41.4% |
| 回拨档位 | 机制B-无回补 |
| 保留重新分配权力 | 否 |
| 全球发售募资总额 | HK$ 3,669,949,920 |
申购档位
最小申购单位：1 手。申购金额 ≤ HK$ 5,000,000 为甲组，> HK$ 5,000,000 为乙组。
甲组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 1 手 | 100 | HK$ 23,660 |
| 2 手 | 200 | HK$ 47,320 |
| 3 手 | 300 | HK$ 70,980 |
| 4 手 | 400 | HK$ 94,640 |
| 5 手 | 500 | HK$ 118,300 |
| 6 手 | 600 | HK$ 141,960 |
| 7 手 | 700 | HK$ 165,620 |
| 8 手 | 800 | HK$ 189,280 |
| 9 手 | 900 | HK$ 212,940 |
| 10 手 | 1,000 | HK$ 236,600 |
| 15 手 | 1,500 | HK$ 354,900 |
| 20 手 | 2,000 | HK$ 473,200 |
| 25 手 | 2,500 | HK$ 591,500 |
| 30 手 | 3,000 | HK$ 709,800 |
| 35 手 | 3,500 | HK$ 828,100 |
| 40 手 | 4,000 | HK$ 946,400 |
| 45 手 | 4,500 | HK$ 1,064,700 |
| 50 手 | 5,000 | HK$ 1,183,000 |
| 60 手 | 6,000 | HK$ 1,419,600 |
| 70 手 | 7,000 | HK$ 1,656,200 |
| 80 手 | 8,000 | HK$ 1,892,800 |
| 90 手 | 9,000 | HK$ 2,129,400 |
| 100 手 | 10,000 | HK$ 2,366,000 |
| 200 手 | 20,000 | HK$ 4,732,000 |
乙组
| 申购手数 | 申购股数 | 申请金额 (HKD) |
|---|---|---|
| 300 手 | 30,000 | HK$ 7,098,000 |
| 400 手 | 40,000 | HK$ 9,464,000 |
| 500 手 | 50,000 | HK$ 11,830,000 |
| 1,000 手 | 100,000 | HK$ 23,660,000 |
| 1,500 手 | 150,000 | HK$ 35,490,000 |
| 2,000 手 | 200,000 | HK$ 47,320,000 |
| 2,500 手 | 250,000 | HK$ 59,150,000 |
| 3,000 手 | 300,000 | HK$ 70,980,000 |
| 3,500 手 | 350,000 | HK$ 82,810,000 |
| 4,000 手 | 400,000 | HK$ 94,640,000 |
| 4,500 手 | 450,000 | HK$ 106,470,000 |
| 5,000 手 | 500,000 | HK$ 118,300,000 |
| 5,500 手 | 550,000 | HK$ 130,130,000 |
| 6,000 手 | 600,000 | HK$ 141,960,000 |
| 6,500 手 | 650,000 | HK$ 153,790,000 |
| 7,051 手 | 705,100 | HK$ 166,826,660 |
港股通纳入分析
| 港股市值 | 767亿港元 |
|---|---|
| 分析结果 | 已纳入港股通 (both) |
估值与财务
| 发行后市值 (按发售价) | HK$ 50,656,320,260 |
|---|---|
| H股市值 (按发售价) | HK$ 50,535,571,686 |
| 上市前估值 (最后一轮融资) | 未披露 |
| 市盈率 | 不适用（公司处于盈利状态，但未提供市盈率信息） |
| 盈利情况 | 盈利约人民币829.2百万元 |
| 期末现金结余 | 待提取 |
| 上市成本 | 待提取 |
| 上市成本占募资比例 | 待提取 |
| 首次公开发售前投资总额 | 待提取 |
| 首日收盘价 | HK$ 400.0 |
|---|---|
| 首日开盘价 | HK$ 445.0 |
| 首日涨跌幅 | 69.06% |
| 首日成交量 | 7881400.0 |
| 首日成交额 | 3312070000.0 |
| 款项用途 | 1、約25.0%（約781百萬港元）將用于提升供應鏈能力及提高產品開發能力；
2、約20.0%（約625百萬港元）將用于門店網絡升級以及加盟商的持續賦能；
3、約20.0%（約625百萬港元）將用于品牌建設及推廣活動；
4、約20.0%（約625百萬港元）將用于提升科技能力和數字化水平；
5、約5.0%（約156百萬港元）將用于有選擇性地尋求與業務互補的戰略投資和收購機會；
6、約10.0%（約312百萬港元）將用于營運資金及其他一般企業用途。 |
承销团
联席账簿管理人 (6)
联席牵头经办人 (6)
穩定價格操作人 (1)
高盛亚洲高盛（亚洲）有限责任公司 CE ACC536
基石投资者
| # | 投资者名称 | 投资金额 | 认购股份 | 占发售股份% | 占总股本% | 锁定期 | 预计解禁 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BlackRock Funds | 272,799,800 HKD | — | 7.43% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 2 | Fidelity International | 233,808,120 HKD | — | 6.37% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 3 | Huang River Investment Limited | 350,735,840 HKD | — | 9.56% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 4 | Springs Capital (Hong Kong) Limited | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 5 | Taibai Investments Pte. Ltd. | 350,735,840 HKD | — | 9.56% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 6 | 博时基金(国际)有限公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 7 | 泰康人寿保险有限责任公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
| 8 | 易方达基金管理有限公司 | 77,936,040 HKD | — | 2.12% | — | 6 个月 | 2026-07-28 |
董事及管理层
| 职务 | 中文名 | 英文名 |
|---|---|---|
| 董事会主席 | 晏周 | — |
| 公司秘书 | 陈超 | — |
暂无董事数据。
主要股东
| 主要股东及持股 | 截至最后实际可行日期，晏先生及赵先生共同控制约61.83%的投票权。紧随全球发售完成后（假设发售量调整权及超额配股权未获行使），晏先生、赵先生及相关持股平台将有权控制约57.76%的投票权。 |
|---|
AI
AI 市场洞察
AI解读
deepseek-v4-pro · AI生成
市场情绪
市场对「鸣鸣很忙」的认购热情极为高涨，超额倍数高达1899.49倍，有效申请逾22.9万份，但最终中签率仅6.15%，反映一票难求。发售价定在236.6港元，尽管未披露定价区间，但超强需求表明定价具备吸引力。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购档位分析
甲尾（申购20,000手）期望中签仅0.04手，而乙头（申购30,000手）却达0.26手，乙头的绝对中签量显著高于甲尾，资金效率也更优，暗示乙组竞争远较甲组缓和。这一分布与常见甲尾略优的模式不同，或与机构资金偏好乙组有关。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
申购人群画像
本次披露的人口统计数据显示中国内地与香港参与比例均为0%，可能因相关数据未充分提供或样本量过小，无法从中洞察地域或人群特征。（以上为AI基于历史数据生成的评论。过往模式不保证未来结果。不构成投资建议。）
